指股網(wǎng)獲悉，近日開(kāi)源證券金工團(tuán)隊(duì)發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，通過(guò)對(duì)Barra風(fēng)格因子2022年03月收益測(cè)算可以發(fā)現(xiàn)：小盤(pán)、價(jià)值風(fēng)格占據(jù)上風(fēng)。

開(kāi)源金工團(tuán)隊(duì)通過(guò)對(duì)Barra風(fēng)格因子2022年03月收益測(cè)算發(fā)現(xiàn)：從大小盤(pán)風(fēng)格來(lái)看，小盤(pán)風(fēng)格略微占優(yōu)，市值因子錄得了-2.46%的收益。從價(jià)值成長(zhǎng)維度看，價(jià)值風(fēng)格略勝一籌，賬面市值比因子錄得了2.32%的收益，而成長(zhǎng)因子錄得了-0.09%的收益?？傮w來(lái)看，小盤(pán)、價(jià)值風(fēng)格占據(jù)上風(fēng)。

穩(wěn)健的交易行為模式中，蘊(yùn)藏有穩(wěn)健的alpha源。該團(tuán)隊(duì)基于交易行為的理念，陸續(xù)提出了理想反轉(zhuǎn)因子、聰明錢(qián)因子、APM因子、理想振幅因子等獨(dú)家選股因子，受到量化投資同行的認(rèn)可。

在全歷史區(qū)間，理想反轉(zhuǎn)、聰明錢(qián)、APM、理想振幅因子的IC分別為-0.052、-0.037、0.033、-0.056，rankIC分別為-0.064、-0.059、0.035、-0.074，信息比率分別為2.57、2.74、2.46、3.25，多空對(duì)沖月度勝率分別為77.8%、80.2%、78.3%、86.7%。開(kāi)源交易行為合成因子在全歷史區(qū)間的IC均值為0.072，多空對(duì)沖信息比率3.59，多空對(duì)沖月度勝率為84.5%。

2022年3月份，理想反轉(zhuǎn)因子多空對(duì)沖收益為-1.28%，聰明錢(qián)因子多空對(duì)沖收益為-1.98%，APM因子多空對(duì)沖收益為-1.15%，理想振幅因子多空對(duì)沖收益為-0.28%，開(kāi)源交易行為合成因子多空對(duì)沖收益為-1.69%。