原標(biāo)題：儲(chǔ)戶追捧大額存單，銀行“冷對(duì)”需求設(shè)門(mén)檻

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“攬儲(chǔ)利器”——大額存單和結(jié)構(gòu)性存款，再受儲(chǔ)戶追捧。上海證券報(bào)記者近日在調(diào)研中獲悉，招商銀行、工商銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行的部分大額存單和結(jié)構(gòu)性存款“一單難求”，一些銀行甚至出現(xiàn)產(chǎn)品上架即售罄的情況。與此同時(shí)，有銀行直接將大額存單的“門(mén)檻”提高。

“猶豫兩分鐘，已經(jīng)搶沒(méi)了！”有著多年理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的付進(jìn)在預(yù)約贖回理財(cái)產(chǎn)品后考慮大額存單?！敖阢y行凈值型理財(cái)產(chǎn)品再現(xiàn)‘破凈’潮，導(dǎo)致投資者可能損失本金，而大額存單和結(jié)構(gòu)性存款能滿足其對(duì)利率的要求，兼顧低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定性?！币晃汇y行業(yè)研究人士告訴記者。

大額存單掀起搶購(gòu)熱潮

在理財(cái)產(chǎn)品凈值回調(diào)背景下，投資者開(kāi)始“換賽道”。記者獲悉，江陰銀行于12月2日至8日發(fā)行2022年第四百四十三期個(gè)人大額存單。該期個(gè)人大額存單發(fā)行總額為0.4億元，期限為3年，年利率為3.2%，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額為20萬(wàn)元。

“今天上午8點(diǎn)釋放額度，很快就被搶完了?！?日下午，江陰銀行人士告訴記者，最近大額存單非常搶手，該期個(gè)人大額存單近期還會(huì)釋放一次額度，若要搶到須盡早在手機(jī)銀行加關(guān)注。

記者在調(diào)研中了解到，工商銀行、招商銀行、網(wǎng)商銀行等多家銀行普通客戶可購(gòu)買的3%以上利率的大額存單均售罄或沒(méi)有剩余額度。據(jù)招行理財(cái)經(jīng)理介紹，這類較高利率的大額存單，一旦銀行開(kāi)放產(chǎn)品銷售額度，就會(huì)被快速“搶光”。

今年以來(lái)，中長(zhǎng)期大額存單利率已步入“3時(shí)代”。融360數(shù)據(jù)顯示，11月發(fā)行的大額存單3年期平均利率為3.296%，5年期平均利率為3.441%。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華分析稱，大額存單是一種特殊存款產(chǎn)品，安全性高；從收益角度看，盡管今年市場(chǎng)環(huán)境變化，大額存單利率普遍下行，但相對(duì)于普通存款，其流動(dòng)性和收益方面仍具吸引力。

臨近年末，多家銀行大額存單額度收緊，發(fā)行量有所減少。根據(jù)融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，2022年11月大額存單發(fā)行數(shù)量為389只，環(huán)比下降13.36%?！叭珖?guó)性銀行基本已經(jīng)停發(fā)5年期大額存單，3年期也不多，可見(jiàn)銀行在持續(xù)壓降大額存單成本?！比?60數(shù)字科技研究院分析師劉銀平告訴記者。

銀行“冷對(duì)”需求提門(mén)檻

在供求關(guān)系推動(dòng)下，部分銀行提高了大額存單的買入“門(mén)檻”。

三年期大額存單尤為緊俏，部分銀行設(shè)置了新門(mén)檻。“三年期利率3.3%的這類產(chǎn)品，現(xiàn)在已經(jīng)沒(méi)有額度了?！闭行欣碡?cái)經(jīng)理告訴記者，下一次額度釋放時(shí)，客戶須滿足近三天新資金轉(zhuǎn)入招行，其可以幫搶額度，客戶手機(jī)確認(rèn)，可提高成功概率。

“大額存單只針對(duì)沒(méi)在浦發(fā)開(kāi)過(guò)戶的新客戶，而且需要在開(kāi)戶7天內(nèi)搶到額度?！逼职l(fā)銀行上海某支行客戶經(jīng)理說(shuō)，目前大額存單已沒(méi)有額度，且只針對(duì)新客戶。同時(shí)，記者注意到工行三年期大額存單亦設(shè)置針對(duì)新客或潛力客戶等要求。

記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，投資者青睞三年期大額存單，是因?yàn)榇箢~存單利率整體下降情況下，3年期利率降幅最小，性價(jià)比凸顯。

“2022年11月發(fā)行的大額存單平均利率3.296%，環(huán)比下跌僅0.2個(gè)基點(diǎn)。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平向記者分析稱，對(duì)零售儲(chǔ)戶而言，在利率下行期，購(gòu)買長(zhǎng)期存款可以鎖定目前相對(duì)較高的利率，3年期利率優(yōu)勢(shì)明顯。3年期大額存單的利率一般較短期存單高，若銀行的吸存結(jié)構(gòu)以前者為主，其付息成本也將大大增加。故而，銀行通過(guò)設(shè)定較高的門(mén)檻，從而減少吸收高息存款，一定程度上控制付息成本。

“大量吸存資金若被鎖定在中長(zhǎng)期大額存單當(dāng)中，那么銀行的其他產(chǎn)品銷售將受到影響?！鄙鲜鲢y行業(yè)研究人士表示，銀行提高門(mén)檻也是希望通過(guò)大額存單的銷售，挖掘客戶的其他金融需求，為客戶匹配更多的金融產(chǎn)品。

結(jié)構(gòu)性存款走紅

大額存單“一單難求”，不少投資者將目光和資金瞄準(zhǔn)了結(jié)構(gòu)性存款。浦發(fā)銀行上海某支行客戶經(jīng)理告訴記者，近期結(jié)構(gòu)性存款明顯更加火爆，預(yù)計(jì)12月9日左右會(huì)上新產(chǎn)品。

結(jié)構(gòu)性存款并非毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，其是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過(guò)與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)的收益。

需要注意的是，雖然結(jié)構(gòu)性存款中有“存款”二字，但它并非標(biāo)準(zhǔn)銀行存款?！敖Y(jié)構(gòu)性存款是銀行的表內(nèi)資產(chǎn)，事實(shí)上在銷售端很多銀行將其劃入理財(cái)業(yè)務(wù)，其構(gòu)成為‘存款+期權(quán)’?！便y行業(yè)內(nèi)人士表示。

記者觀察到，不同的結(jié)構(gòu)性存款預(yù)期最高收益率差別較大。融360數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款的4家國(guó)有銀行中，10月份農(nóng)業(yè)銀行平均預(yù)期最高收益率為1.7%，在國(guó)有行中墊底；建設(shè)銀行平均預(yù)期最高收益率為2.86%，也比較低；中國(guó)銀行、交通銀行平均預(yù)期最高收益率在3%以上。

“除大額存單外，這已經(jīng)是當(dāng)下不錯(cuò)的選擇，收益率雖然不能完全達(dá)到預(yù)期，但期限較短，安全性相對(duì)較高，且收益率略高于普通存款?！苯谡τ谵k理結(jié)構(gòu)性存款的紀(jì)女士告訴記者。