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外匯市場(chǎng)基本面綜美國最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)-美國9月PCE物價(jià)指數(shù)同比增長6.2%，為連續(xù)第三個(gè)月放緩；但核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長5.15%，為連續(xù)第二個(gè)月加速。-密歇根大學(xué)調(diào)查的10月消費(fèi)者信心指數(shù)升至半年來高位，消費(fèi)者長短期通脹預(yù)期均較9月升高。-美國第三季度勞工成本指數(shù)季率從1990年高位進(jìn)一步回落，錄得1.2%，已連續(xù)兩個(gè)季度走低，緩解了美國工資-物價(jià)螺旋上漲的壓力，創(chuàng)2021年第四季度以來新低。-美國9月成屋簽約銷售指數(shù)月率錄得-10.2%，為連續(xù)第四個(gè)月錄得負(fù)值，創(chuàng)2020年4月以來新低。日本利率決議回顧-日本央行將基準(zhǔn)利率維持在歷史低點(diǎn)-0.1%，將10年期國債收益率目標(biāo)維持在0%附近，符合市場(chǎng)預(yù)期；下調(diào)2022、2023財(cái)年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期，上調(diào)2022-2024財(cái)年CPI增速預(yù)期。-日本央行首次在第三季度中期提高債券購買計(jì)劃，計(jì)劃10月每月購買1000億日元25年期以上日本國債3次（此前計(jì)劃為10月每月購買1000億日元的國債2次）。-日本公布近5000億美元規(guī)模刺激計(jì)劃。分析認(rèn)為，這是一個(gè)雙重信號(hào)，表明日本政府將繼續(xù)向日本經(jīng)濟(jì)注入大規(guī)模的財(cái)政和貨幣刺激措施，而與此同時(shí)其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體正在收緊政策。美國銀行：美國國債年化損失23%，是自1788年以來最嚴(yán)重的，美國政府債券的長期回報(bào)率跌至0.7%的50年低點(diǎn)。世衛(wèi)組織密切監(jiān)測(cè)奧密克戎亞型變異株XBB和BQ.1+。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退可能性加大-雖然德國三季度GDP環(huán)比增長0.3%，同比增長1.2%，均超出市場(chǎng)預(yù)期，但是歐元區(qū)10月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)錄得92.5，創(chuàng)2020年11月以來新低，為連續(xù)第9個(gè)月錄得下降。-歐洲央行報(bào)告預(yù)測(cè)，今年后兩個(gè)季度和明年一季度歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)都將環(huán)比出現(xiàn)負(fù)增長，三個(gè)季度累計(jì)跌幅為0.7%。-歐央行管委諾特表示，歐央行下一次加息幅度可能在50和75個(gè)基點(diǎn)之間，將在12月再次大幅加息，可能加息75個(gè)基點(diǎn)。俄烏沖突進(jìn)展-俄羅斯國防部長紹伊古告訴俄羅斯總統(tǒng)普京：俄羅斯“部分動(dòng)員”公民的征召已經(jīng)完成。普京稱俄軍建設(shè)需要進(jìn)一步思考和調(diào)整。拉夫羅夫稱，俄羅斯愿意在平等的方式下與西方國家進(jìn)行對(duì)話，以緩解目前緊張的局勢(shì)。-俄羅斯國防部：英國海軍參與策劃并實(shí)施了9月26日波羅的?！氨毕惫艿赖目植酪u擊事件。英國國防部回應(yīng)稱：這是“史詩級(jí)的錯(cuò)誤說法”。-克里姆林宮：美國可能決定聽取俄羅斯的安全關(guān)切，拜登與普京可能舉行會(huì)晤。機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總美國銀行近期政治新聞一直在很大程度上推動(dòng)著市場(chǎng)情緒，尤其在英國最為明顯。然而，隨著美國中期選舉的臨近，通脹、各國央行和美元近期走強(qiáng)等核心宏觀主題仍未變化。我們繼續(xù)預(yù)計(jì)歐美年底將到達(dá)0.95，盡管最終會(huì)在2023年底升至1.10。不過，荷蘭國際銀行不幸的是，近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)一直沒有朝著正確的方向移動(dòng)，我可能需要看到核心CPI月率出現(xiàn)明顯放緩，美聯(lián)儲(chǔ)才可能會(huì)有信心有意放緩加息步伐。當(dāng)前階段，我們只是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在12月及時(shí)放緩加息步伐沒有信心，雖然我們目前對(duì)于12月加息幅度的基準(zhǔn)預(yù)測(cè)是50個(gè)基點(diǎn)，但是連續(xù)第五次加息75個(gè)基點(diǎn)仍然有很大的可能性。匯豐銀行：美元漲勢(shì)仍將繼續(xù)目前對(duì)于美元來說最為重要的無疑是本周三的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，市場(chǎng)普遍預(yù)期11月將再次加息75個(gè)基點(diǎn)，并且美聯(lián)儲(chǔ)屆時(shí)可能會(huì)繼續(xù)強(qiáng)調(diào)后續(xù)政策將取決于利率。我們認(rèn)為，即使核心商品通脹放緩，勞動(dòng)力市場(chǎng)的緊張（可能會(huì)反映在本周五的10月非農(nóng)數(shù)據(jù)中）將繼續(xù)引發(fā)對(duì)服務(wù)業(yè)通脹的擔(dān)憂。而且，自9月中旬以來，汽油價(jià)格再度回升，以及食品和其他能源價(jià)格的上升，正在給美國通脹帶來上行壓力。因此，我們預(yù)計(jì)美元漲勢(shì)仍將延續(xù)，美指可能會(huì)測(cè)試近期交易區(qū)間110-115的頂部。我們的確下調(diào)了對(duì)歐鎊的預(yù)測(cè)，并預(yù)計(jì)今年年底將收在0.88；當(dāng)然歐鎊下跌也會(huì)相應(yīng)地提高我們對(duì)英鎊的預(yù)測(cè)。除此，我們還將2022年底美日的目標(biāo)價(jià)上調(diào)至155。高盛：上調(diào)明年加息預(yù)期

我們決定將美聯(lián)儲(chǔ)3月基準(zhǔn)利率預(yù)期區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至4.75%-5%，加息路徑分別為11月加息75個(gè)基點(diǎn)，12月加息50個(gè)基點(diǎn)，明年2月加息25個(gè)基點(diǎn)以及3月加息25個(gè)基點(diǎn)。我們認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在2月之后加息存在三大理由：一是通脹仍然高企，令人不安；二是隨著財(cái)政緊縮政策結(jié)束以及經(jīng)價(jià)格調(diào)整后收入將有所回升，經(jīng)濟(jì)需要適度降溫；三是避免過早地放寬金融環(huán)境。

（指股網(wǎng)編輯：林雪）