繼今年 4 月下調(diào)后，個(gè)人存款利率再度迎來(lái)調(diào)降。9 月 15 日，根據(jù)多家銀行信息顯示，包含 3 個(gè)月、6 個(gè)月、1 年期在內(nèi)的多種期限定期存款利率均下調(diào)了 10 個(gè)基點(diǎn)，3 年期定期存款利率則較之前下調(diào)了 15 個(gè)基點(diǎn)。

以建設(shè)銀行為例，記者查詢?cè)撔?App 發(fā)現(xiàn)，9 月 15 日，該行 3 個(gè)月、6 個(gè)月、1 年期、2 年期和 5 年期定期存款利率分別為 1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均較之前下降了 10 個(gè)基點(diǎn)；3 年期定期存款利率為 2.60%，下降了 15 個(gè)基點(diǎn)。

(資料圖片僅供參考)

（圖片來(lái)自建行 App）

除了建設(shè)銀行外，中國(guó)銀行、工商銀行、交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行的多個(gè)品種的定期存款利率均進(jìn)行了同等幅度的調(diào)整。

除了國(guó)有大行外，第一財(cái)經(jīng)還注意到，有股份行的定期存款利率也進(jìn)行了下調(diào)。記者通過(guò)招商銀行 App 查詢發(fā)現(xiàn)，該行 3 個(gè)月、6 個(gè)月、1 年期、2 年期和 5 年期定期存款利率分別為 1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，與國(guó)有大行相同，均較之前下降 10 個(gè)基點(diǎn)；3 年期定期存款利率為 2.60%，下降了 15 個(gè)基點(diǎn)。

（圖片來(lái)自招行 App）

隨著上述銀行存款利率的調(diào)整，預(yù)計(jì)未來(lái)將有更多銀行加入下調(diào)隊(duì)伍中。事實(shí)上，業(yè)內(nèi)對(duì)此輪利率調(diào)整并不意外。

今年 4 月，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制。央行明確，自律機(jī)制成員銀行參考以 10 年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以 1 年期 LPR 為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。" 對(duì)于存款利率市場(chǎng)化調(diào)整及時(shí)高效的金融機(jī)構(gòu)，人民銀行給予適當(dāng)激勵(lì)。" 央行稱。

當(dāng)時(shí)，多家國(guó)有大行和股份行就下調(diào)了部分期限的定期存款利率和大額存單利率。而自 4 月之后，LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）利率又歷經(jīng)了兩次下調(diào)，先是 2022 年 5 月 20 日，一年期 LPR 保持不變，五年期 LPR 下降 15BP；再是 8 月 20 日，一年期 LPR 下降 5BP，五年期 LPR 下降 15BP，再疊加十年期國(guó)債利率大幅下行，因而市場(chǎng)對(duì)此輪銀行定期存款利率的調(diào)整已有預(yù)期。

從負(fù)債端來(lái)看，存款利率的下調(diào)將有助于銀行穩(wěn)息差。近年來(lái)，在金融支持實(shí)體政策基調(diào)下，銀行業(yè)不斷讓利，貸款利率不斷下行，銀行息差明顯收窄。有統(tǒng)計(jì)稱，當(dāng)前銀行凈息差已降至歷史低點(diǎn)，今年二季度商業(yè)銀行凈息差為 1.94%，環(huán)比下降 0.03 個(gè)百分點(diǎn)，較 2021 年同期下降 0.12 個(gè)百分點(diǎn)，處于歷史低點(diǎn)，這主要是受年初以來(lái)政策利率的數(shù)次調(diào)降，以及讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。

在此背景下，銀行面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力。廣發(fā)證券銀行首席分析師倪軍曾表示，在當(dāng)前貸款利率歷史低位，需要從銀行負(fù)債端著手為銀行減負(fù)，以保證銀行健康的內(nèi)生資本積累能力和長(zhǎng)期服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。" 宏觀上，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)是資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債，貸款創(chuàng)造存款。所以微觀的存款競(jìng)爭(zhēng)會(huì)形成宏觀上囚徒困境，過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)更多帶來(lái)的是價(jià)格的上漲，而不能帶來(lái)總量的提升。"

業(yè)內(nèi)的共識(shí)也在于，在監(jiān)管引導(dǎo)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，利率下調(diào)是趨勢(shì)所向。央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)在今年 1 月曾提到，" 存款利率如果太高，貸款的利率就很難降下來(lái)，企業(yè)融資成本也就很難降下來(lái)，所以我們現(xiàn)在下了大力氣，維護(hù)存款市場(chǎng)的秩序，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，推動(dòng)企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。"

劉國(guó)強(qiáng)還強(qiáng)調(diào)，穩(wěn)定存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序很重要，因?yàn)槿绻婵罡?jìng)爭(zhēng)無(wú)序的話，存款的利率就會(huì)特別高。比較差的銀行、經(jīng)營(yíng)不好的銀行，拉不到存款，就利用高利率誘惑老百姓存款，這樣就會(huì)把存款利率帶高，別的銀行不得不跟上，整個(gè)銀行存款秩序或者存款的利率水平會(huì)被比較差的銀行引領(lǐng)，所以存款的秩序很重要。