商品期貨交易是指只需支付定金，通過商品交易所買進(jìn)或賣出期貨合約，這種期貨合約已是商 品交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化契約，通常期貨交易并不涉及實(shí)物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。只是轉(zhuǎn)嫁與這種所 有權(quán)有關(guān)的由于商品價(jià)格變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

商品期貨交易模式：

商品期貨交易根據(jù)交易者的目的不同，可以分為兩類不同性質(zhì)的交易。

(相關(guān)資料圖)

1、買空賣空。

買空又稱多頭期貨是指投機(jī)商在行市看漲時(shí)，買進(jìn)期貨，待行市實(shí)際上漲后將期貨回拋出售。

賣空又稱空頭期貨是指投機(jī)商在行情看跌時(shí)，先拋出期貨，在行情實(shí)際下跌時(shí)再補(bǔ)進(jìn)期貨。可見買空、賣空是從兩次交易的價(jià)格漲落中追逐利潤，是一種投機(jī)活動(dòng)。

2、套期保值。

套期保值又稱“海琴”。它是指在進(jìn)行實(shí)物交易的同時(shí)，利用實(shí)際貨物價(jià)格與期貨價(jià)格的變動(dòng)趨勢基本一致的原理，來轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的一種做法。

基本做法是：在賣出(或買人)實(shí)際商品的同時(shí)，在商品交易所買人(或賣出)同等數(shù)量的期貨。

套期保值可以分為賣期保值和買期保值。

最后，需要提的是由于市場供求關(guān)系等影響價(jià)格變化的因素十分復(fù)雜，實(shí)貨市場的價(jià)格和期貨市場的變動(dòng)不可能始終是同步同向的，這必然使套期保值的實(shí)際效果受到影響。