基本消息面

(資料圖片)

3月14日（周二），美元周一走軟，因?yàn)樵诿绹?guó)當(dāng)局采取行動(dòng)控制硅谷銀行突然倒閉的影響后，市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)將放緩甚至停止為抑制通脹而進(jìn)行的加息。黃金和白銀價(jià)格大漲，現(xiàn)貨金跳漲2.4%，至每盎司1921.06美元，為2月初以來(lái)最高，白銀上漲6.3%至每盎司21.81美元，因?yàn)樗鼈兊谋茈U(xiǎn)魅力吸引了被硅谷銀行倒閉嚇壞的投資者。

商品收盤(pán)情況：美國(guó)期金上漲2.6%，報(bào)收于1916.50美元；布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)下跌2.4%，至每桶80.77美元，美國(guó)原油期貨下跌2.5%，至每桶74.80美元。

美股收盤(pán)情況：道瓊斯指數(shù)收盤(pán)下跌0.28%，報(bào)31819.05點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤(pán)下跌0.13%，報(bào)3856.53點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤(pán)上漲0.45%，報(bào)11188.84點(diǎn)。

貴金屬

黃金和白銀價(jià)格周一大漲，因?yàn)樗鼈兊谋茈U(xiǎn)魅力吸引了被硅谷銀行倒閉嚇壞的投資者，這場(chǎng)危機(jī)還引發(fā)了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將不得不對(duì)其積極的貨幣政策踩剎車(chē)的希望。

盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)努力控制硅谷銀行，Signature銀行倒閉的影響，但美元和美債收益率擴(kuò)大了跌幅。

道明證券商品市場(chǎng)策略主管Bart Melek表示，“黃金看起來(lái)非常像在履行其作為安全避風(fēng)港的職責(zé)，”受多頭投資者空頭回補(bǔ)支持。

現(xiàn)貨金跳漲2.4%，至每盎司1921.06美元，為2月初以來(lái)最高。其他貴金屬也緊隨其后，白銀上漲6.3%至每盎司21.81美元，鉑金跳漲4%至997.60美元，鈀金攀升7.8%至1485.74美元。

交易員們不再預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)下周會(huì)加息50個(gè)基點(diǎn)，目前的預(yù)測(cè)是加息25個(gè)基點(diǎn)，有些人甚至預(yù)期根本不會(huì)加息，這使得黃金更具吸引力，因?yàn)樗粫?huì)產(chǎn)生任何利息。

原油

油價(jià)在周一的波動(dòng)交易中下跌超過(guò)2%，由于硅谷銀行的倒閉攪亂了股市并引發(fā)了對(duì)新的金融危機(jī)的擔(dān)憂，但中國(guó)需求的恢復(fù)提供了支持。

布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)下跌2.4%，至每桶80.77美元。這一全球指標(biāo)價(jià)格早些時(shí)候跌至78.34美元的盤(pán)中低點(diǎn)，是1月初以來(lái)最低。美國(guó)原油期貨下跌2.5%，至每桶74.80美元。該合約早些時(shí)候跌至每桶72.30美元，是12月以來(lái)的最低價(jià)格。

美國(guó)當(dāng)局周日推出緊急措施，以支撐對(duì)銀行系統(tǒng)的信心，此前硅谷銀行的倒閉導(dǎo)致美國(guó)資產(chǎn)在上周末遭到拋售，州監(jiān)管機(jī)構(gòu)周日關(guān)閉了總部位于紐約的Signature銀行，人們擔(dān)心危機(jī)會(huì)蔓延。

由于投資者權(quán)衡美聯(lián)儲(chǔ)可能在3月份暫停加息，美國(guó)股指也走勢(shì)反復(fù)。硅谷銀行的突然倒閉，引發(fā)了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)去年大幅加息給其他銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，但也刺激了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)放緩收緊貨幣政策步伐的猜測(cè)。

隨著短期美債收益率的重挫，美元指數(shù)下跌了近1%。美國(guó)能源信息署(EIA)表示，美國(guó)七個(gè)最大的頁(yè)巖油盆地的原油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將在4月份上升至2019年12月以來(lái)的最高。

外匯

美元周一走軟，因?yàn)樵诿绹?guó)當(dāng)局采取行動(dòng)控制硅谷銀行突然倒閉的影響后，市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)將放緩甚至停止為抑制通脹而進(jìn)行的加息。

拜登總統(tǒng)表示，政府迅速采取行動(dòng)確保儲(chǔ)戶(hù)可以使用硅谷銀行和Signature銀行的資金，應(yīng)該讓美國(guó)人相信美國(guó)銀行系統(tǒng)是安全的。

美聯(lián)儲(chǔ)周日宣布，將通過(guò)一項(xiàng)新的銀行定期融資計(jì)劃提供額外資金，該計(jì)劃將向存款機(jī)構(gòu)提供長(zhǎng)達(dá)一年的貸款，并由這些機(jī)構(gòu)持有的美債和其他資產(chǎn)進(jìn)行抵押。

美元下跌，衡量美元兌其他六種主要貨幣的美元指數(shù)跌0.59%，因短期美債收益率暴跌，削弱了美元近期走強(qiáng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

兩年期美債收益率暴跌57.2個(gè)基點(diǎn)至4.016%，創(chuàng)下1987年黑色星期一股市崩盤(pán)以來(lái)的最大單日跌幅。

加拿大豐業(yè)銀行首席外匯策略師Shaun Osborne表示：“盡管過(guò)去幾天這些事態(tài)發(fā)展具有相當(dāng)重大的金融風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，但從避險(xiǎn)或流動(dòng)性的角度來(lái)看，我們確實(shí)沒(méi)有看到對(duì)美元的買(mǎi)盤(pán)。這在很大程度上反映了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)利率前景的重新定價(jià)，至少?gòu)亩唐趤?lái)看是這樣?！?/p>

聯(lián)邦基金利率期貨大跌，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)利率峰值的預(yù)期從上周的5%以上下滑至3.84%。 高盛等多家大行表示，不再預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在3月22日為期兩天的政策會(huì)議結(jié)束時(shí)加息。

巴克萊銀行表示，最近一輪金融市場(chǎng)的緊張情緒給市場(chǎng)帶來(lái)了重大的不確定性，政策制定者將在下周的會(huì)議上暫停加息。

根據(jù)CME的FedWatch工具，利率期貨走勢(shì)顯示下周會(huì)議不加息的可能性為43.9%，與一周前加息50個(gè)基點(diǎn)的概率大致相同。

隨著市場(chǎng)猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將如何處理貨幣政策并努力控制通脹，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向周二公布的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)。

Osborne說(shuō)， “如果我們明天的CPI數(shù)據(jù)高于預(yù)期，那將是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，我們?nèi)源嬖诜浅＞o張的勞動(dòng)力市場(chǎng)、非常高的工資增長(zhǎng)和高于目標(biāo)的通脹，因此加息的理由仍然非常充分?！?/p>

日元和瑞郎等避險(xiǎn)貨幣受益于硅谷銀行的影響，日元兌美元上漲1.26% 至133.33，而美元兌瑞郎下跌1.02%至0.912。

歐元上漲0.79% 至1.0727美元。早些時(shí)候，它觸及近一個(gè)月高點(diǎn)1.0737美元。歐洲央行周四將召開(kāi)政策會(huì)議。Nordea首席分析師Niles Christensen表示，預(yù)期歐洲央行將加息50個(gè)基點(diǎn)。他說(shuō)，“問(wèn)題是歐洲央行的鷹派程度如何。我們認(rèn)為他們會(huì)發(fā)出未來(lái)將有更多加息的信號(hào)?！?/p>

英鎊報(bào)1.2181美元，當(dāng)日上漲1.27%。全年強(qiáng)于美元的墨西哥披索兌美元下跌2.32%，至18.94。澳元兌美元上漲1.37% 至0.667美元，創(chuàng)下2月7日以來(lái)的最大單日百分比漲幅。

市場(chǎng)要聞

美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司正準(zhǔn)備再次拍賣(mài)硅谷銀行

據(jù)知情人士透露，在周末未能為硅谷銀行找到買(mǎi)家后，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的官員周一告訴參議院共和黨人，鑒于監(jiān)管機(jī)構(gòu)已宣布該公司倒閉對(duì)金融體系構(gòu)成威脅，他們?cè)诔鍪墼摴痉矫鎿碛懈蟮撵`活性，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以更靈活地向潛在買(mǎi)家提供損失分擔(dān)協(xié)議等優(yōu)惠條件。FDIC官員周一對(duì)國(guó)會(huì)議員表示，盡管在周日的標(biāo)售中，沒(méi)有一家美國(guó)大型銀行競(jìng)購(gòu)硅谷銀行，但至少有一家機(jī)構(gòu)提出了收購(gòu)要約，但被FDIC拒絕了，目前第二次拍賣(mài)的時(shí)間表尚不清楚。

硅谷銀行收到第一起來(lái)自股東的欺詐起訴，CEO和CFO成被告

硅谷銀行被股東指控管理不善導(dǎo)致銀行倒閉，這可能成為該銀行第一次收到的股東發(fā)起的證券欺詐訴訟。上周五，該銀行關(guān)閉并進(jìn)入破產(chǎn)程序，在創(chuàng)業(yè)界引起了巨大反響，加深了金融業(yè)的不確定性。在該訴訟案中，硅谷銀行CEO Greg Becker和CFO Daniel Beck被列為被告。

美國(guó)前財(cái)政部官員：美聯(lián)儲(chǔ)將不得不停止其高利率政策

美聯(lián)儲(chǔ)前財(cái)政部助理部長(zhǎng)表示，美聯(lián)儲(chǔ)將不得不停止其高利率政策，因?yàn)樵撜哒谄茐慕鹑诓块T(mén)的資產(chǎn)負(fù)債表。美國(guó)銀行系統(tǒng)不安全，因?yàn)槠湮宕筱y行的風(fēng)險(xiǎn)敞口是全球GDP的兩倍。由于全球相互聯(lián)系，美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)將蔓延到國(guó)外。

歐洲央行的鷹派計(jì)劃勢(shì)將因硅谷銀行危機(jī)而面臨更激烈反對(duì)

據(jù)知情官員透露，在硅谷銀行破產(chǎn)后，歐洲央行本周進(jìn)一步大幅加息的計(jì)劃將遭遇更激烈反對(duì)。這些人士表示，鴿派政策制定者可能會(huì)辯稱(chēng)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化，需要更加謹(jǐn)慎。這將與本月基礎(chǔ)通脹數(shù)據(jù)快于預(yù)期后形成的鷹派勢(shì)頭形成對(duì)比。盡管投資者加大對(duì)歐洲央行本周將不再加息50個(gè)基點(diǎn)的押注，但官員們表示，目前沒(méi)有理由相信，歐洲央行管委會(huì)大多數(shù)成員會(huì)被說(shuō)服改變鷹派加息計(jì)劃，辯論最終可能仍將更多地集中在暗示未來(lái)加息是否明智上面。

硅谷銀行爆雷后 全球逾190家公司的融資或需另尋出路

據(jù)外媒報(bào)道，全球逾190家從已破產(chǎn)的硅谷銀行（SVB）獲得貸款的公司可能正在尋找新的銀行。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，SVB在銀團(tuán)貸款市場(chǎng)中參與的交易價(jià)值超700億美元，其中大部分在美國(guó)。該公司還參與了亞洲的約18宗交易和歐洲的10宗交易。尚不清楚其對(duì)每一宗交易的具體參與情況。

美媒：多家亞洲公司在硅谷銀行有存款 日本軟銀或受破產(chǎn)影響最大

美國(guó)媒體報(bào)道稱(chēng)，多家亞洲公司曾披露在美國(guó)硅谷銀行有存款，日本軟銀集團(tuán)可能是受硅谷銀行破產(chǎn)影響最大的公司。報(bào)道稱(chēng)，日本軟銀集團(tuán)在技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行了巨額投資，該集團(tuán)在美國(guó)硅谷銀行既有存款，也有來(lái)自該銀行的貸款，可能面臨現(xiàn)金流緊張的風(fēng)險(xiǎn)。

三大電信運(yùn)營(yíng)商今年股價(jià)大漲 總市值合計(jì)增長(zhǎng)近萬(wàn)億元

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至去年年底總市值超千億元的上市公司中，有14家公司今年漲幅超過(guò)20%，中字頭個(gè)股占據(jù)半壁江山，而漲幅最強(qiáng)的莫過(guò)于三大運(yùn)營(yíng)商的股票。千億市值股今年漲幅居前的5只股票，三大運(yùn)營(yíng)紛紛上榜，其中中國(guó)電信今年漲幅高達(dá)73%居于漲幅榜首位，中國(guó)移動(dòng)漲逾45%居于次位，中國(guó)聯(lián)通漲逾35%居于漲幅榜第四位。伴隨著股價(jià)的大漲，三大運(yùn)營(yíng)商的總市值也水漲船高，今年總市值合計(jì)增超9800億元。