成立第22年，中國頭部水果零售經(jīng)營商百果園集團(tuán)(02411)叩開了港交所的大門，將于1月16日正式上市。據(jù)百果園集團(tuán)公告，公司擬全球發(fā)售7894.75萬股股份，發(fā)售價格確定為5.6港元/股。1月13日，據(jù)富途證券，公司暗盤喜升39.46%。成功闖關(guān)港股背后，其報告期內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)不俗，門店規(guī)模逆勢增長。此外，據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國的水果銷售市場已超過萬億元，行業(yè)空間很大。作為立足萬億市場的龍頭企業(yè)，百果園未來發(fā)展值得期待。

(資料圖)

暗盤收漲39.46%

根據(jù)安排，百果園集團(tuán)將于1月16日正式于港交所上市。富途證券數(shù)據(jù)顯示，1月13日，百果園集團(tuán)暗盤收漲39.46%。

據(jù)富途證券，百果園集團(tuán)1月13日暗盤交易收盤價為7.81港元/股，較招股價5.6港元/股大漲39.46%，每手500股，不計手續(xù)費(fèi)，每手賺1105港元。

據(jù)了解，百果園集團(tuán)成立于2001年，如今已有超過20年的發(fā)展歷史，是一家集水果生鮮采購、種植技術(shù)支持、采后保鮮、物流倉儲、標(biāo)準(zhǔn)分級、營銷拓展、品牌運(yùn)營、門店零售、信息科技、金融資本、科研教育于一體的大型連鎖企業(yè)。

根據(jù)公司公告，百果園集團(tuán)于2022年12月29日-2023年1月9日招股，擬全球發(fā)行7894.75萬股，其中香港發(fā)售約占10%，國際發(fā)售約占90%，此次發(fā)行價確定為每股5.6港元。

公司1月13日披露的招股結(jié)果顯示，本次招股，香港及國際發(fā)售股份均獲得超額認(rèn)購。其中，根據(jù)香港公開發(fā)售初步提呈發(fā)售的香港發(fā)售股份獲得大幅超額認(rèn)購。認(rèn)購約9630.05萬股香港發(fā)售股份，相當(dāng)于初步可供認(rèn)購的H股總數(shù)約12.2倍。根據(jù)國際發(fā)售初步提呈發(fā)售的國際發(fā)售股份也獲得適度超額認(rèn)購，相當(dāng)于可供認(rèn)購的國際發(fā)售股份總數(shù)約2.8倍。(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使)

基于發(fā)售價5.6港元/股，根據(jù)基石投資協(xié)議，公司的基石投資者(香港百嘉達(dá)、南通道森及葉榮鉅)已認(rèn)購合共2678.55萬股H股，合共相當(dāng)于緊隨全球發(fā)售完成后公司已發(fā)行股本約1.7%及全球發(fā)售項下的發(fā)售股份數(shù)目約33.93%(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使)。

本次招股，百果園集團(tuán)估計全球發(fā)售所得款項凈額約為3.66億港元(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使)。募資用途為用于改善及加強(qiáng)公司的運(yùn)營及供應(yīng)鏈體系;用于升級和改進(jìn)公司的核心IT系統(tǒng)及基礎(chǔ)設(shè)施(主要為中臺);用作公司的營運(yùn)資金及一般公司用途等。

營收突破百億元大關(guān)

走向資本市場的百果園集團(tuán)，經(jīng)營情況持續(xù)向好。報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入穩(wěn)步提升，業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健，毛利率整體上漲。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，百果園集團(tuán)實現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為89.76億元、88.54億元和102.89億元，于2021年首次突破百億元大關(guān)。2022年上半年，百果園集團(tuán)實現(xiàn)的營業(yè)收入約為59.15億元，同比增長7%。

凈利潤方面，雖受到疫情影響，但公司仍保持較強(qiáng)的盈利能力，報告期內(nèi)實現(xiàn)的期內(nèi)利潤分別約為2.48億元、4565.8萬元、2.21億元和1.86億元。

毛利率方面，報告期內(nèi)，毛利率分別為9.8%、9.1%、11.2%以及11.5%，整體呈上升趨勢。

公司不俗的業(yè)績實力，得益于門店的快速擴(kuò)張。招股書顯示，2019-2021年以及2022年上半年，百果園集團(tuán)線下門店數(shù)量分別為3540家、4302家、4748家、5234家，增長速度較快。截至最后實際可行日期，線下門店網(wǎng)絡(luò)共有5645家門店，遍布全國22個省市的140多個城市。

行業(yè)空間廣闊

作為國內(nèi)水果零售市場龍頭企業(yè)，百果園集團(tuán)在水果市場深耕20余年，保持著行業(yè)領(lǐng)先地位，是國內(nèi)第一大水果零售商。隨著消費(fèi)者對高品質(zhì)水果的需求日益增加，未來水果零售市場將面臨著更為廣闊的市場空間。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按零售額計，中國水果零售市場規(guī)模由2016年的8273億元增至2021年的12290億元，復(fù)合年增長率約為8.2%。

在業(yè)內(nèi)專家看來，未來的水果零售市場預(yù)計將見證更多種類的水果和更好的購物體驗，中國水果零售市場仍有進(jìn)一步增長的潛質(zhì)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按零售額計，2026年中國水果零售市場的市場規(guī)模預(yù)計將進(jìn)一步增加至17752億元，2021-2026年的預(yù)期復(fù)合年增長率為7.6%。

如今，百果園集團(tuán)不僅致力于“做更好吃的水果”，公司于2019年推出大生鮮戰(zhàn)略，宣布進(jìn)入生鮮市場，將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至生鮮零售。于2020年推出“熊貓大鮮”，作為公司其他新鮮食品的品牌。2021年，公司正式推出三個零蔬菜品牌，讓消費(fèi)者除了好吃水果之外，也可以吃到新鮮可口的蔬菜。

在廣闊的市場前景下，百果園集團(tuán)上市后將譜寫怎樣的資本故事，值得投資者期待。