2022年9月1日，東軟醫(yī)療系統(tǒng)股份有限公司(簡稱“東軟醫(yī)療)遞表港交所主板，中金公司和高盛為聯(lián)席保薦人。公司曾于2021年5月31日、2021年12月1日先后兩次遞表，但目前均已失效。

招股書顯示，公司是中國乃至全球醫(yī)學(xué)影像解決方案及服務(wù)的領(lǐng)先提供商。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年已安裝系統(tǒng)總數(shù)計，公司是中國最大的國產(chǎn)CT系統(tǒng)制造商。按2021年的銷量計，公司亦是中國最大的CT系統(tǒng)出口商。

公司的收入主要來自以下產(chǎn)品和服務(wù)：數(shù)字化醫(yī)學(xué)診療設(shè)備、設(shè)備服務(wù)與培訓(xùn)、MDaaS解決方案、體外診斷設(shè)備及試劑。公司在110多個國家通過分銷商或直接向客戶銷售產(chǎn)品及服務(wù)。公司的收入大部分來自在中國的銷售。

于2019年、2020年及2021年，公司的收入分別為人民幣19.08億元、人民幣24.59億元及人民幣28.03億元，利潤分別為人民幣8204萬元、人民幣9275.8萬元及人民幣2.97億元。

截至2021年及2022年6月30日止六個月，公司的總收入分別為人民幣13.2億元及人民幣15.02億元，而公司的凈利潤分別為人民幣8794.9萬元及人民幣2.18億元。

值得注意的是，公司的研發(fā)投入未必會帶來在商業(yè)上成功的新產(chǎn)品或解決方案。公司的新產(chǎn)品或解決方案未必能產(chǎn)生預(yù)期回報以彌補(bǔ)公司的投資。于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六個月，公司的研發(fā)開支(包括資本化研發(fā)成本人民幣2.28億元、人民幣1.54億元、人民幣1.68億元、人民幣7390萬元及人民幣8340萬元)分別占公司總收入的21.4%、15.3%、13.2%、14.4%及11.4%。

另外，公司依靠數(shù)量有限的供應(yīng)商提供制造產(chǎn)品的原材料，或會無法獲得足夠數(shù)量的原材料或者原材料的質(zhì)量或價格不可接受。2019年、2020年及2021年以及截至2022年6月30日止六個月，公司向五大供應(yīng)商的采購額分別占其向供應(yīng)商采購總額的約46.2%、43.3%、44.3%及39.2%。

原材料及部件成本的任何大幅上漲，亦會對公司的財務(wù)業(yè)績及盈利能力造成重大不利影響。根據(jù)招股書，原材料占公司生產(chǎn)成本的大部分，于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六個月分別占公司銷售成本的74.9%、80.2%、80.4%、79.9%及78.9%，或占公司收入的45.9%、50.8%、49.9%、49.1%及47.4%。

截至最后實(shí)際可行日期，東軟集團(tuán)、威志環(huán)球及東軟控股分別持有公司29.94%、26.52%及15.51%的已發(fā)行股份。

公司表示，募資擬用于強(qiáng)化公司高端數(shù)字醫(yī)學(xué)影像設(shè)備與核心部件產(chǎn)品的研發(fā)以及收購;用于擴(kuò)張公司的MDaaS業(yè)務(wù);用于發(fā)展公司的銷售網(wǎng)絡(luò)，并提高公司的品牌知名度;及用于向營運(yùn)資金注資和其他一般企業(yè)用途。(倪若宇)