科創(chuàng)板又新增一家受理公司!

近日，資本邦了解到，誠(chéng)瑞光學(xué)(常州)股份有限公司(下稱“誠(chéng)瑞光學(xué)”)沖刺上市申請(qǐng)獲上交所受理，本次擬募資82.10億元。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

誠(chéng)瑞光學(xué)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是塑料鏡頭、WLG玻璃鏡片及玻塑混合鏡頭、攝像頭模組、光學(xué)傳動(dòng)等光學(xué)元器件的研發(fā)、制造和銷售。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為10.72億元、16.99億元、24.22億元;同期對(duì)應(yīng)的歸母凈利潤(rùn)分別為-6.47億元、-3.46億元、-2.75億元，三年合計(jì)虧損12.68億元。

發(fā)行人本次上市選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為《科創(chuàng)板上市規(guī)則》第2.1.2條第(四)項(xiàng)，即預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元。

本次擬募資用于高精度光學(xué)玻塑混合鏡頭研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、晶圓級(jí)光學(xué)玻璃鏡片及超精密光學(xué)零件制造項(xiàng)目、光學(xué)傳動(dòng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、光學(xué)模組研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

截至本招股說(shuō)明書簽署日，瑞聲信息咨詢直接持有發(fā)行人4,080,711,248股股份，占發(fā)行人總股本的60.2862%，持股平臺(tái)作為瑞聲信息咨詢的一致行動(dòng)人，合計(jì)持有發(fā)行人135,377,918股股份，占發(fā)行人股份總數(shù)的2%，瑞聲信息咨詢?yōu)榘l(fā)行人的控股股東。

截至本招股說(shuō)明書簽署日，公司的實(shí)際控制人為潘政民及吳春媛，其二人為夫妻關(guān)系，最近兩年，公司實(shí)際控制人未發(fā)生變化。

資本邦注意到，湖北小米、OPPO廣東、紅杉馳辰、先進(jìn)制造業(yè)基金等明星股東位居股東名單，湖北小米持有公司3.56%股權(quán)，OPPO廣東持有公司3.56%股權(quán)、先進(jìn)制造業(yè)基金持有公司1.54%股權(quán)。

值得一提的是，發(fā)行人為香港聯(lián)交所主板上市公司瑞聲科技(02018.HK)的控股子公司，本次發(fā)行上市需符合香港聯(lián)交所對(duì)主板上市公司分拆子公司作獨(dú)立上市的主要規(guī)定，即《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》第15項(xiàng)應(yīng)用指引。香港聯(lián)交所已于2021年2月11日出具對(duì)瑞聲科技分拆發(fā)行人獨(dú)立上市的批復(fù)及保證配額的豁免的同意函。

誠(chéng)瑞光學(xué)坦言公司存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

(一)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，隨著光學(xué)產(chǎn)品下游領(lǐng)域的快速拓展，光學(xué)鏡頭市場(chǎng)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者逐步加大在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)升級(jí)等方面的投入。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)正積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的布局與整合，以維持其較強(qiáng)的市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，公司業(yè)務(wù)規(guī)模及客戶覆蓋領(lǐng)域需進(jìn)一步拓展，未來(lái)如公司不能采取有效的措施應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，或無(wú)法實(shí)施有效的市場(chǎng)開拓策略，可能會(huì)錯(cuò)失市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)，對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展造成不利影響。

(二)WLG相關(guān)產(chǎn)品尚未得到廣泛的市場(chǎng)驗(yàn)證

報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)WLG技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行了大量的前期研發(fā)投入，WLG相關(guān)產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。截至2021年末，公司W(wǎng)LG相關(guān)產(chǎn)品出貨量仍較少，銷售規(guī)模尚待進(jìn)一步提高，市場(chǎng)的成熟度和接受度等尚未得到充分驗(yàn)證。未來(lái)，若公司W(wǎng)LG相關(guān)產(chǎn)品無(wú)法受到客戶的廣泛認(rèn)可，市場(chǎng)推廣及出貨進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，將對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展構(gòu)成不利影響。

(三)尚未盈利或存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損及持續(xù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi)，公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-64,673.77萬(wàn)元、-34,591.72萬(wàn)元和-27,473.01萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-9,463.44萬(wàn)元、-37,592.48萬(wàn)元和-32,509.69萬(wàn)元，未來(lái)公司將可能持續(xù)虧損。面臨的風(fēng)險(xiǎn)詳見本招股說(shuō)明書“第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素”之“七、尚未盈利或存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損及持續(xù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)”。

(四)公司與瑞聲科技分別在科創(chuàng)板和香港聯(lián)交所上市的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

本次發(fā)行上市后，公司將與瑞聲科技分別在上海證券交易所科創(chuàng)板和香港聯(lián)交所主板掛牌上市，公司與瑞聲科技需要分別遵循兩地法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門的上市監(jiān)管要求。對(duì)于需要依法公開披露的信息，應(yīng)當(dāng)在兩地同步披露。

中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港存在法律法規(guī)的差異，公司和瑞聲科技因適用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并受不同監(jiān)管要求，在具體會(huì)計(jì)處理及財(cái)務(wù)信息披露方面和信息披露范圍方面存在一定差異。此外，中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港資本市場(chǎng)成熟度和證券交易規(guī)則不同，投資者的構(gòu)成和投資理念不同，公司的估值與瑞聲科技在香港聯(lián)交所的估值可能存在差異，有關(guān)差異可能進(jìn)而影響公司上市后的估值。若瑞聲科技在香港聯(lián)交所的股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)，也可能導(dǎo)致公司的股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)。

根據(jù)香港上市規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，瑞聲科技是否需召開股東會(huì)審議本次分拆上市將取決于誠(chéng)瑞光學(xué)發(fā)行之時(shí)瑞聲科技的市值浮動(dòng)情況以及誠(chéng)瑞光學(xué)最終募集資金金額，上述事項(xiàng)存在不確定性。此外，如瑞聲科技需召開股東會(huì)審議本次分拆上市議案，該議案是否通過(guò)瑞聲科技股東會(huì)審議亦存在不確定性。(陳蒙蒙)