5月12日，資本邦了解到，上海偉測半導(dǎo)體科技股份有限公司(下稱“偉測科技”)回復(fù)科創(chuàng)板二輪問詢。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

在二輪問詢中，上交所主要關(guān)注偉測科技業(yè)務(wù)和技術(shù)、專用設(shè)備和產(chǎn)能利用率、收入確認政策、研發(fā)人員認定等六方面的問題。

關(guān)于專用設(shè)備和產(chǎn)能利用率，上交所要求發(fā)行人說明：(1)發(fā)行人所使用的專用設(shè)備和京元電子、華嶺股份的區(qū)別，如差異較小的情況下設(shè)備折舊年限顯著長于部分可比公司的原因及合理性，折舊年限設(shè)置是否審慎，并對專用設(shè)備折舊年限長于部分可比公司、對經(jīng)營業(yè)績影響進行重大事項提示;(2)量化說明相同設(shè)備一手和二手的價格差異情況，二手設(shè)備的購買價格與其已使用年限的匹配性，采購價格是否公允;(3)二手設(shè)備購買后的預(yù)計使用年限與設(shè)備的使用壽命、購買時的已使用年限是否相匹配，是否存在異常情況;(4)報告期內(nèi)，發(fā)行人的晶圓測試、芯片成品測試的產(chǎn)能利用率和同行業(yè)可比公司的比較情況，行業(yè)內(nèi)可比公司的水平及原因，設(shè)定在該水平的合理性，2020年芯片成品測試產(chǎn)能利用率下降的原因;(5)對發(fā)行人固定資產(chǎn)投資規(guī)模較大對經(jīng)營業(yè)績的影響進行重大事項提示。

偉測科技回復(fù)稱，若公司參照可比公司京元電子和華嶺股份的平均折舊年限(即所有專用設(shè)備的折舊年限為5年)計提折舊，報告期內(nèi)，將會減少公司凈利潤的金額分別為1,019.14萬元、2,398.54萬元和5,522.05萬元，則2019年-2021年公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為108.64萬元、1,086.09萬元和7,695.51萬元，扣除非經(jīng)常性損益之后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為34.72萬元、861.61萬元和7,237.67萬元。

公司選擇的上市標準為：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)項規(guī)定的上市標準，即“預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

考慮A股行業(yè)分類與發(fā)行人相同的企業(yè)在境內(nèi)市場的估值情況以及發(fā)行人2021年6月融資估值情況(增資對應(yīng)發(fā)行人投后估值金額為32億元)，預(yù)計公司發(fā)行后市值不低于人民幣10億元。

根據(jù)天健會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《審計報告》(天健審〔2022〕6-268號)，公司2021年的營業(yè)收入為49,314.43萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低數(shù))為12,759.72萬元。如前文測算，若公司參照可比公司京元電子和華嶺股份的平均折舊年限計提折舊，2019年-2021年歸屬于母公司股東的凈利潤(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低數(shù))分別為34.72萬元、861.61萬元和7,237.67萬元，即最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。

綜上，公司按照可比公司平均折舊年限計提折舊后的經(jīng)營業(yè)績?nèi)匀粷M足科創(chuàng)板的上市標準。

報告期內(nèi)，公司購買二手設(shè)備的原值為1,919.68萬元，占報告期內(nèi)購買專用設(shè)備原值的比例為1.99%，占比較小。

公司購買的二手測試機及探針臺的平均價格與根據(jù)該設(shè)備的預(yù)計剩余可使用壽命折算確認的預(yù)計平均價格相近。

二手設(shè)備進入二手交易市場的原因通常是因為IDM廠商產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、結(jié)業(yè)等因素涉及批量處置設(shè)備，因此公司購買時可以取得較低的采購價格，公司二手設(shè)備采購價格低于新設(shè)備價格，也低于公司預(yù)計的二手設(shè)備價格，因此基于成本效益原則公司會購買部分二手設(shè)備，二手設(shè)備采購價格不存在公開、全面、活躍的市場報價，二手設(shè)備的購買價格與其已使用年限基本匹配，其采購價格基于商務(wù)談判最終確定，采購價格公允。

公司二手設(shè)備折舊年限是生產(chǎn)部門綜合考慮設(shè)備產(chǎn)地、品牌、型號、已使用年限情況、機械精準度、測試機測量精準度、磨損新舊程度和設(shè)備保養(yǎng)情況確定，與購買時的已使用年限、二手設(shè)備的剩余預(yù)計可使用壽命基本匹配。

報告期內(nèi)公司晶圓測試產(chǎn)能利用率均低于利揚芯片，主要因為芯片成品測試才是利揚芯片的核心業(yè)務(wù)，其晶圓測試的產(chǎn)能較小，因此能夠保證較高的產(chǎn)能利用率，而公司以晶圓測試業(yè)務(wù)為核心，報告期內(nèi)持續(xù)擴張產(chǎn)能，雖然晶圓測試的收入增長較快，但產(chǎn)能的爬坡需要時間，因此公司晶圓測試的產(chǎn)能利用率低于利揚芯片。

報告期內(nèi)，公司芯片成品測試的產(chǎn)能利用率均遠高于利揚芯片，主要原因有三點：一是芯片成品測試業(yè)務(wù)是公司2019年下半年才新增的業(yè)務(wù)類型，產(chǎn)能基數(shù)遠小于利揚芯片，因此容易保持較高的產(chǎn)能;二是2020年和2021年公司芯片成品測試收入增速分別為653.13%和361.21%，遠高于利揚芯片。較高的收入增速有利于公司保持較高的產(chǎn)能利用率。三是根據(jù)《利揚芯片測試股份有限公司向特定對象發(fā)行股票申請文件的審核問詢函的回復(fù)》，利揚芯片2020年芯片成品測試產(chǎn)能利用率較低的原因系其晶圓制造商第三季度突發(fā)獲得大訂單需緊急交付，導(dǎo)致其芯片成品客戶第三季度晶圓采購量受限或延期，產(chǎn)能利用率隨之有所下降。

芯片成品測試是公司2019年9月新增的業(yè)務(wù)類型，2019年度屬于業(yè)務(wù)發(fā)展初期，用于芯片成品測試的測試設(shè)備數(shù)量較少，因此產(chǎn)能利用率較高;2020年度芯片成品測試業(yè)務(wù)發(fā)展較快，對應(yīng)營業(yè)收入由2019年度的569.34萬元上漲至4,287.87萬元，公司增加購置及融資租賃了測試設(shè)備用于擴產(chǎn)，新客戶的導(dǎo)入及產(chǎn)能的爬坡均需要時間，因此產(chǎn)能利用率相較2019年度有所下降;2021年度，芯片成品測試業(yè)務(wù)經(jīng)過前期的發(fā)展已經(jīng)比較成熟，再加上整個行業(yè)的景氣程度進一步上升，因此產(chǎn)能利用率有所回升。

關(guān)于研發(fā)人員認定，上交所要求發(fā)行人說明：(1)各類技術(shù)人員在發(fā)行人技術(shù)研發(fā)和業(yè)務(wù)發(fā)展中的作用，報告期內(nèi)前述人員的流動情況，前述人員流失對發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)的具體影響;(2)結(jié)合研發(fā)人員、生產(chǎn)人員所從事的具體工作內(nèi)容，說明研發(fā)和生產(chǎn)人員是否能夠準確區(qū)分、研發(fā)人員認定是否合理審慎。

偉測科技回復(fù)稱，報告期內(nèi)，雖然研發(fā)人員存在一定的流動，但是沒有對公司的業(yè)務(wù)和技術(shù)產(chǎn)生不利的影響，具體原因如下：

1、從變動的人數(shù)和比例來看，報告期內(nèi)，公司新入職的研發(fā)人員遠遠多于流失的研發(fā)人員，研發(fā)人員人數(shù)隨公司經(jīng)營規(guī)模的擴大呈上升趨勢。

2、從變動人員的職級來看，公司核心研發(fā)團隊由副總經(jīng)理、總監(jiān)、經(jīng)理、主任工程師、資深工程師5類高職級的研發(fā)人員構(gòu)成，2021年末，這5類高職級研發(fā)人員合計人數(shù)為46人，占研發(fā)團隊的比例為26.14%。報告期三年內(nèi)，從公司離職的所有研發(fā)人員中合計只有6人屬于上述高職級研發(fā)人員，其余均為中低職級研發(fā)人員。中低職級研發(fā)人員主要從事基礎(chǔ)研發(fā)工作，工作內(nèi)容具有可替代性。上述中低職級的研發(fā)人員離職后，公司可在較短時間內(nèi)招聘合適人員作為補充，故不會對公司正常的經(jīng)營和技術(shù)研發(fā)產(chǎn)生不利影響。

3、從變動人員的司齡方面看，報告期內(nèi)，從公司離職的研發(fā)人員的平均司齡為1.67年，離職的人員以資歷較淺、流動性較強的年輕員工為主，故不會對公司正常的經(jīng)營和技術(shù)研發(fā)產(chǎn)生不利影響。

公司已取得的29項專利對應(yīng)的專利發(fā)明人超過30人，專利發(fā)明人具體由公司的核心技術(shù)人員、核心研發(fā)團隊人員以及參與了專利研發(fā)的普通研發(fā)人員構(gòu)成。報告期內(nèi)，30多名專利發(fā)明人中共有王敏、晏云飛、楊征、趙阿勇和張洪亮5人從公司離職。除了楊征的職級為經(jīng)理，屬于高職級的研發(fā)人員外，其他4人均為工程師，級別均為初級，在職時間最多為2年，并不掌握公司的核心技術(shù)及信息。此外，除王敏為公司發(fā)明專利的專利發(fā)明人，其余人員均為公司實用新型的專利發(fā)明人。

公司核心研發(fā)團隊由副總經(jīng)理、總監(jiān)、經(jīng)理、主任工程師、資深工程師5類高職級的研發(fā)人員構(gòu)成，2021年末，這5類高職級研發(fā)人員合計人數(shù)為46人，公司已取得的29項專利對應(yīng)的專利發(fā)明人超過30人，公司核心研發(fā)團隊及專利發(fā)明人隊伍整體保持穩(wěn)定。因此，上述5名專利發(fā)明人的離職不會削弱公司長期發(fā)明創(chuàng)造能力，不會對公司正常的經(jīng)營和技術(shù)研發(fā)產(chǎn)生不利影響。

研發(fā)人員從事的具體工作內(nèi)容為：1、測試工藝和基礎(chǔ)測試方案的整體規(guī)劃;

2、測試工藝和基礎(chǔ)測試方案的研究和開發(fā)、驗證和實施;3、測試設(shè)備、硬件和治具的開發(fā)工作;4、測試自動化、信息化、智能化作業(yè)系統(tǒng)的研究和開發(fā);生產(chǎn)人員從事的具體工作內(nèi)容為：依據(jù)客戶訂單安排和執(zhí)行測試生產(chǎn)作業(yè)，以MES系統(tǒng)為生產(chǎn)管理工具全面執(zhí)行整個生產(chǎn)流程，主要包括來料收貨->來料檢驗->待測庫存管理->工單備貨->設(shè)備調(diào)試->測試作業(yè)->包裝入庫->成品出貨等工作。

公司的研發(fā)人員編制在研發(fā)部門，主要從事研發(fā)工作，生產(chǎn)人員編制在制造部門，主要從事生產(chǎn)測試工作，兩者的部門隸屬和工作內(nèi)容不同，可以準確區(qū)分。

公司研發(fā)人員認定主要是依據(jù)員工崗位編制所屬部門及工作職責(zé)，將員工崗位編制在研發(fā)部門，且專業(yè)從事研發(fā)工作的人員認定為研發(fā)人員，非從事上述崗位工作的人員為非研發(fā)人員，不存在研發(fā)人員從事非研發(fā)性質(zhì)工作的情形，研發(fā)人員的認定是合理審慎的。（陳蒙蒙）