2月24日，資本邦了解到，大連優(yōu)迅科技股份有限公司(下稱“優(yōu)迅科技”)回復(fù)科創(chuàng)板三輪問詢。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

在科創(chuàng)板第三輪問詢中，上交所主要關(guān)注優(yōu)迅科技科創(chuàng)屬性披露、關(guān)聯(lián)銷售的截止性、收入等四方面的問題。

關(guān)于科創(chuàng)屬性披露，上交所要求發(fā)行人說明：(1)結(jié)合波分復(fù)用技術(shù)應(yīng)用時(shí)間、國內(nèi)外演進(jìn)及行業(yè)成熟度，客觀說明波分復(fù)用技術(shù)在光通訊領(lǐng)域的實(shí)際應(yīng)用及發(fā)行人地位;(2)結(jié)合光芯片、光器件、光模塊產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化情況，進(jìn)一步說明發(fā)行人競(jìng)爭對(duì)手為美國、日本企業(yè)的依據(jù)和準(zhǔn)確性，對(duì)比發(fā)行人與光迅科技、中際旭創(chuàng)、劍橋科技、仕佳光子等上下游企業(yè)在同類產(chǎn)品、技術(shù)或功能上的差異與差距，避免過于強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的不同而忽視實(shí)質(zhì)競(jìng)爭情況;(3)發(fā)行人2.5G、10G產(chǎn)品是否為成熟技術(shù)、是否具有技術(shù)先進(jìn)性，100G產(chǎn)品的技術(shù)穩(wěn)定性和市場(chǎng)競(jìng)爭力;(4)10GWDM產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模是否有限，相關(guān)市占率數(shù)據(jù)是否能說明發(fā)行人市場(chǎng)競(jìng)爭力情況。

優(yōu)迅科技回復(fù)稱，，波分復(fù)用技術(shù)在光通信領(lǐng)域的應(yīng)用處于不斷發(fā)展之中，公司產(chǎn)品為報(bào)告期內(nèi)主流產(chǎn)品，符合技術(shù)發(fā)展方向和下游市場(chǎng)需求，公司在波分復(fù)用技術(shù)方面處于國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進(jìn)地位。

報(bào)告期內(nèi)公司收入占比較高的長距離傳輸波分復(fù)用的10GOSA產(chǎn)品的主要競(jìng)爭對(duì)手為美國、日本光器件供應(yīng)商，國內(nèi)企業(yè)涉及該領(lǐng)域的主要為光迅科技，其同類產(chǎn)品優(yōu)先供自用，與公司產(chǎn)品的直接競(jìng)爭相對(duì)較少。公司2020年以來批量銷售的4通道集成10km-80km傳輸?shù)?00GOSA產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)先，是國內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)4通道集成100G80km產(chǎn)品量產(chǎn)銷售的企業(yè)，國內(nèi)少數(shù)光模塊廠商具備一定的10km以上傳輸100GOSA自產(chǎn)能力，與公司產(chǎn)品存在一定的競(jìng)爭。公司已在招股說明書中對(duì)細(xì)分產(chǎn)品的競(jìng)爭情況進(jìn)行修改完善。

公司100G產(chǎn)品技術(shù)水平領(lǐng)先，客戶數(shù)量持續(xù)增加，前沿產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)批量銷售，100G產(chǎn)品具有良好的技術(shù)穩(wěn)定性和市場(chǎng)競(jìng)爭力。

根據(jù)LightCounting于2021年10月發(fā)布的報(bào)告，由于城域網(wǎng)的應(yīng)用需求，電信網(wǎng)絡(luò)40km以上長距離傳輸?shù)?0GCWDM和DWDM光模塊出貨量在2019年得到增長。2018年至2021年長距離傳輸?shù)?0GWDM光模塊出貨量分別為59萬只、79萬只、73萬只和94萬只。預(yù)期10GDWDM光模塊的需求在2024-2025年前仍會(huì)增長。100GWDM光模塊會(huì)在未來得到更多應(yīng)用，但目前該產(chǎn)品主要應(yīng)用于城域核心層和骨干網(wǎng)，2018年至2021年100GWDM光模塊出貨量分別為10萬只、13萬只、16萬只和18萬只。

100G、200GWDM相干系統(tǒng)在城域網(wǎng)廣泛部署的成本較高，因此目前較少在城域網(wǎng)接入層、匯聚層部署。100G、200G非波分復(fù)用產(chǎn)品雖然在城域網(wǎng)有一定應(yīng)用，但因光模塊單價(jià)較高導(dǎo)致整體部署成本也較高，且該方案不具備波分復(fù)用產(chǎn)品節(jié)約光纖資源、高可擴(kuò)展性的特點(diǎn)。而10GDWDM產(chǎn)品單根光纖波分復(fù)用傳輸速率可達(dá)960G甚至1600G(10G×96波/160波)，因此目前100G、200G非波分復(fù)用產(chǎn)品在電信傳輸城域網(wǎng)的用量暫時(shí)有限，并不能大規(guī)模替代10GWDM產(chǎn)品?；谏鲜?，10GWDM系統(tǒng)是目前及未來一段時(shí)間內(nèi)城域網(wǎng)接入層、匯聚層建設(shè)的主要方案之一。

目前全球10GWDM產(chǎn)品市場(chǎng)中，北美、歐洲市場(chǎng)主要被II-VI、Lumentum和博通公司占據(jù)，國內(nèi)及周邊日本、韓國等地區(qū)市場(chǎng)則主要被住友電工、三菱電機(jī)占據(jù)。10GWDM產(chǎn)品仍是國際領(lǐng)先企業(yè)的主打產(chǎn)品。

綜上，10GWDM產(chǎn)品在5G建設(shè)周期仍會(huì)得到持續(xù)應(yīng)用，市場(chǎng)需求不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生重大不利變化;公司10GWDM產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)銷量持續(xù)上升，逐漸獲得國內(nèi)及周邊國家客戶認(rèn)可，替代進(jìn)口產(chǎn)品并占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額，說明公司產(chǎn)品已具備可與國際領(lǐng)先企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭的競(jìng)爭力。

關(guān)于收入，上交所要求發(fā)行人說明：(1)報(bào)告期內(nèi)無驗(yàn)收對(duì)賬單的收入確認(rèn)期間、金額及占比、客戶未出具驗(yàn)收對(duì)賬單的原因、收入確認(rèn)的具體依據(jù)，相關(guān)內(nèi)控的整改情況;(2)驗(yàn)收確認(rèn)的具體內(nèi)容，驗(yàn)收與對(duì)賬的關(guān)系，對(duì)賬周期的不同是否會(huì)影響收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性，是否存在收入跨期的情況及影響金額;(3)2021年?duì)I業(yè)收入增長緩慢的原因，主要銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、對(duì)應(yīng)的客戶并分析變動(dòng)原因，補(bǔ)充披露2021年1-9月主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的同比變化情況及原因。

優(yōu)迅科技回復(fù)稱，報(bào)告期內(nèi)，公司前十大客戶中缺少驗(yàn)收對(duì)賬單的收入金額為140.80萬元(含稅163.75萬元)，集中于2018年度，金額及占比較小。

2018年1-11月深圳乘光未向公司提供驗(yàn)收對(duì)賬單的原因系雙方合作初期其未向公司回傳驗(yàn)收對(duì)賬單，驗(yàn)收完成后直接通知公司開票并按照合同約定付款。

2018年12月起，深圳乘光開始向公司回傳驗(yàn)收對(duì)賬單，后續(xù)公司向其銷售均于取得驗(yàn)收對(duì)賬單之日確認(rèn)收入。2018年10月，四川華拓與公司交易金額較小，其驗(yàn)收后未向公司回傳驗(yàn)收對(duì)賬單。

針對(duì)上述缺少驗(yàn)收對(duì)賬單的情況，公司于產(chǎn)品交付給客戶并向客戶開具發(fā)票之日確認(rèn)收入。客戶通常在收到產(chǎn)品并完成驗(yàn)收、確認(rèn)達(dá)到付款條件時(shí)通知公司開票，客戶通知開票前公司已將產(chǎn)品的實(shí)物轉(zhuǎn)移給客戶，開票通知表示客戶已接受產(chǎn)品且公司就該產(chǎn)品享有現(xiàn)時(shí)收款權(quán)利，公司判斷相關(guān)商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已轉(zhuǎn)移給客戶，產(chǎn)品的控制權(quán)已轉(zhuǎn)移，達(dá)到公司收入確認(rèn)條件。

報(bào)告期內(nèi)，公司已加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員及財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，加強(qiáng)客戶驗(yàn)收單據(jù)的收集和歸檔工作，保證取得驗(yàn)收單據(jù)的及時(shí)性和完整性。

報(bào)告期內(nèi)公司無驗(yàn)收對(duì)賬單的收入金額及占比較小，且相關(guān)銷售已經(jīng)滿足收入確認(rèn)條件，已經(jīng)完成收款，相關(guān)情形對(duì)公司的內(nèi)部控制不構(gòu)成重大影響。

客戶對(duì)公司產(chǎn)品驗(yàn)收確認(rèn)的具體內(nèi)容主要為公司已交付的產(chǎn)品型號(hào)、數(shù)量等是否與合同一致，包裝是否完好，抽樣檢驗(yàn)是否合格等，具體驗(yàn)收程序由客戶根據(jù)自身習(xí)慣進(jìn)行?？蛻粝蚬境鼍叩尿?yàn)收單據(jù)中載明已驗(yàn)收產(chǎn)品的規(guī)格型號(hào)、數(shù)量、金額以及對(duì)應(yīng)的銷售合同編號(hào)、發(fā)貨時(shí)間等信息。

驗(yàn)收是對(duì)賬的前提條件，客戶確認(rèn)產(chǎn)品驗(yàn)收合格達(dá)到付款條件后，才會(huì)相應(yīng)與公司進(jìn)行對(duì)賬。對(duì)賬是產(chǎn)品驗(yàn)收完成后的財(cái)務(wù)結(jié)算程序，對(duì)賬內(nèi)容主要為雙方核對(duì)開票明細(xì)，便于后續(xù)貨款支付?；谪?cái)務(wù)核算及貨款結(jié)算便利性考慮，公司與主要客戶交易中驗(yàn)收確認(rèn)文件通常具有對(duì)賬作用，合并為驗(yàn)收對(duì)賬單，驗(yàn)收對(duì)賬單中明確“單據(jù)為供需雙方確認(rèn)驗(yàn)收和對(duì)賬的依據(jù)、供方據(jù)此確認(rèn)銷售收入”。

公司對(duì)主要客戶發(fā)貨頻率較高，客戶不會(huì)每天對(duì)所收到的產(chǎn)品即時(shí)予以驗(yàn)收確認(rèn)，而是通常對(duì)一定時(shí)間內(nèi)收到的產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一驗(yàn)收并對(duì)賬。報(bào)告期內(nèi)，公司與主要客戶驗(yàn)收對(duì)賬周期相對(duì)穩(wěn)定，與同一客戶對(duì)賬周期基本保持固定。個(gè)別客戶驗(yàn)收對(duì)賬頻率變化的原因主要系相應(yīng)期間客戶交貨需求迫切且公司發(fā)貨量較大時(shí)驗(yàn)收對(duì)賬頻率增加，或發(fā)貨頻率和數(shù)量較少時(shí)驗(yàn)收對(duì)賬頻率降低。公司與客戶的驗(yàn)收對(duì)賬周期受發(fā)貨頻率、數(shù)量和客戶驗(yàn)收流程時(shí)間的影響，公司根據(jù)客戶習(xí)慣及時(shí)跟進(jìn)客戶驗(yàn)收對(duì)賬事宜，對(duì)賬周期的不同不影響收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性。

公司對(duì)主要客戶發(fā)貨頻率較高，客戶按照驗(yàn)收習(xí)慣對(duì)一定時(shí)間內(nèi)收到的產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一驗(yàn)收，部分交易產(chǎn)品出庫時(shí)間至客戶驗(yàn)收時(shí)間較長，但亦在合理區(qū)間內(nèi)，且與客戶前后交易的驗(yàn)收習(xí)慣一致，不存在異常情況。公司產(chǎn)品收入確認(rèn)時(shí)間與出庫時(shí)間間隔期超過30天且涉及跨年的金額約為747萬元，主要系2019年末出庫2020年驗(yàn)收部分，占公司2020年度營業(yè)收入的5.12%，占比較小。公司于取得客戶驗(yàn)收對(duì)賬單時(shí)確認(rèn)收入，驗(yàn)收確認(rèn)時(shí)間與出庫時(shí)間存在合理間隔，符合公司與客戶間的驗(yàn)收模式，上述747萬元收入不涉及收入跨期的情況。

2021年公司銷售增長緩慢的主要原因系市場(chǎng)需求變化導(dǎo)致10km傳輸驅(qū)動(dòng)器內(nèi)置方案的100GOSA產(chǎn)品銷量下滑，100GOSA產(chǎn)品收入下滑拉低了10GOSA帶動(dòng)的整體業(yè)績的增長率。此外，2021年上半年國內(nèi)5G建設(shè)不及預(yù)期，終端電信運(yùn)營商集中采購時(shí)間較上年推遲，資本開支同比下降，下游市場(chǎng)需求波動(dòng)傳導(dǎo)至上游光模塊、光器件企業(yè)，亦對(duì)公司產(chǎn)品銷售增長造成一定影響。（陳蒙蒙）