1月7日，資本邦了解到，作為2022年首個IPO上會項目，上海博隆裝備技術股份有限公司(以下簡稱“博隆技術”)擬登陸主板市場的消息備受關注。

1月6日晚間，據證監(jiān)會官網披露，博隆技術首發(fā)IPO被否，未能“開門紅”。其中幾大問題遭發(fā)審委重點問詢，包括公司收入、存貨以及單一第一大股東博實股份未認定為共同實際控制人等問題。

【募資愿景超6億元】

博隆技術是提供以氣力輸送為核心的粉粒體物料處理系統(tǒng)解決方案的專業(yè)供應商，公司主要產品包括粉粒體氣力輸送技術為核心的成套系統(tǒng)，計量配料、功能料倉、過濾分離、凈化除塵等單一功能系統(tǒng)和各類閥門等部件。

目前，公司已為中石油、中石化、中海油、中國神華、中國大唐等客戶的諸多大型石化、化工裝置提供上千條氣力輸送線。

報告期內公司前五大客戶營業(yè)收入占比分別為63.74%、79.58%、91.35%和83.87%，前三年主要客戶的銷售占比呈逐年集中趨勢。

財務數據顯示，2018至2021年上半年，公司實現營業(yè)收入分別約為2.77億元、3.67億元、4.71億元、4.52億元;同期凈利潤分別約為5398.21萬元、2226.82萬元、1.17億元、1.07億元;對應實現扣非后歸屬凈利潤分別約為4495.36萬元、7602.13萬元、1.1億元、1.06億元。

博隆技術表示，報告期內公司業(yè)績保持高速增長，目前在手訂單金額約26億元，主要得益于國內大型煉化一體化項目投資增長，以及公司長期致力于氣力輸送領域并逐漸被市場認可帶來的機遇。若未來下游行業(yè)投資強度減弱，或行業(yè)競爭進一步加劇，公司不能有效應對，則未來的經營業(yè)績存在無法持續(xù)高增長、大幅波動、業(yè)績下滑甚至虧損的風險。

此次謀求上交所主板上市，博隆技術擬募資6.04億元，投向氣力輸送及配混料系統(tǒng)擴能改造項目、氣力輸送系統(tǒng)金屬容器設備智能制造項目、研發(fā)及總部大樓建設項目、補充流動資金項目，分別擬投入募資額1.26億元、9061.59萬元、2.87億元、1億元。

股權結構方面，博隆技術股權結構較為分散，持股占19.20%的第一大股東博實股份在公司決策及實際經營中不具有控制權，公司由張玲瓏、彭云華、林凱、林慧、劉昶林、陳俊及梁慶七名自然人股東共同控制。這七位股東共同控制博隆技術57.17%的表決權，并簽署了《一致行動協議》，以繼續(xù)保持對公司共同控制權的穩(wěn)定。

【四大問題被問詢】

招股書顯示，周浜村村委會在2001年博隆有限(博隆技術前身)設立時出資255萬元，并于投資兩年后按原投資額退出。

針對這一現象，發(fā)審委要求博隆技術說明周浜村村委會2001年入股時是否對退股事項進行了約定，是否有相關支持性政策文件;周浜村村委會是否有權決定本次股權轉讓，是否符合集體資產管理的相關規(guī)定，是否存在訴訟、爭議或其他風險。

另外，博實股份直接持有博隆技術19.2%的股份，為其第一大股東，不過博實股份并不是博隆技術的實控人，其董事長鄧喜軍曾任博隆技術執(zhí)行董事及法定代表人，目前擔任博隆技術董事。

對于該情況，發(fā)審委要求博隆技術說明鄧喜軍及博實股份參與公司經營管理決策情況，是否曾實際控制公司，雙方是否存在同業(yè)競爭，是否存在通過實際控制人認定規(guī)避同業(yè)競爭或潛在競爭的情形。

博隆技術的收入情況同樣遭到發(fā)審委追問，要求公司結合部分項目驗收時間與公開報道的投產時間存在跨年差異的情況，說明是否存在通過人為調節(jié)項目發(fā)運、指導安裝及驗收時間進行跨期收入調節(jié)的情況。

最后，發(fā)審委也要求博隆技術結合公司正在執(zhí)行合同的原材料釆購價格與初估價格的差異情況，說明產品成本的主要核算方法和核算過程及其準確性，說明存貨跌價準備計提是否充分，是否存在虧損合同。(黃 毅)