12月30日，資本邦了解到，上海合合信息科技股份有限公司(下稱“合合信息”)回復(fù)科創(chuàng)板IPO首輪問詢。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

在首輪問詢中，上交所主要就合合信息科創(chuàng)屬性、實控人、經(jīng)營資質(zhì)、數(shù)據(jù)合規(guī)性、業(yè)務(wù)、研發(fā)費用、股東與股權(quán)變動、募投項目等21個問題。

關(guān)于科創(chuàng)屬性，根據(jù)招股說明書，(1)公司是一家人工智能及大數(shù)據(jù)科技企業(yè)，屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè);(2)公司針對核心底層技術(shù)進(jìn)行戰(zhàn)略性研發(fā)，持續(xù)積累底層技術(shù)和通用技術(shù)方案，擁有17項核心技術(shù)，復(fù)雜場景文字識別、智能圖像處理、自然語言處理、知識圖譜及大數(shù)據(jù)挖掘等核心技術(shù)均處于行業(yè)領(lǐng)先水平，其中智能文字識別技術(shù)領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先地位;(3)報告期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣業(yè)務(wù)收入為1,559.42萬元、2,540.96萬元、4,155.71萬元、1,493.55萬元。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)發(fā)行人產(chǎn)品及服務(wù)與國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的匹配情況，是否屬于國家戰(zhàn)略重點支持的領(lǐng)域;(2)發(fā)行人技術(shù)來源，底層技術(shù)和通用技術(shù)的具體內(nèi)涵、技術(shù)門檻、行業(yè)技術(shù)水平及成熟度，底層技術(shù)系發(fā)行人原創(chuàng)、還是在行業(yè)通用技術(shù)上的改良創(chuàng)新或直接應(yīng)用;(3)發(fā)行人核心技術(shù)主要為行業(yè)通用技術(shù)還是專有技術(shù)，技術(shù)實現(xiàn)是否依賴第三方硬件，與行業(yè)內(nèi)主要競爭對手的先進(jìn)性對比情況，“行業(yè)領(lǐng)先”、“世界領(lǐng)先”相關(guān)表述是否客觀準(zhǔn)確，如否請刪除或修改表述;(4)結(jié)合發(fā)行人互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣業(yè)務(wù)收入變動情況及趨勢、發(fā)行人業(yè)務(wù)與技術(shù)實質(zhì)等，說明發(fā)行人是否為模式創(chuàng)新企業(yè)，是否符合科創(chuàng)板定位。

合合信息回復(fù)稱，報告期內(nèi)公司各類產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)生的收入如上表所示，其中智能文字識別業(yè)務(wù)包含掃描全能王、名片全能王C端APP收入以及B端服務(wù)收入，商業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)包含啟信寶C端APP收入以及B端服務(wù)收入，手機(jī)廠商技術(shù)授權(quán)業(yè)務(wù)為面向三星、OPPO等手機(jī)廠商預(yù)裝文字識別技術(shù)模塊業(yè)務(wù)收入，互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣為基于公司APP的互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣服務(wù)收入。智能文字識別業(yè)務(wù)與商業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入之和占報告期各期總收入比例分別為77.07%、86.48%、90.30%、90.26%，因此重點分析發(fā)行人智能文字識別業(yè)務(wù)、商業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的匹配情況。

發(fā)行人智能文字識別與商業(yè)大數(shù)據(jù)的產(chǎn)品及服務(wù)與國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策匹配，屬于國家戰(zhàn)略重點支持的領(lǐng)域。

發(fā)行人的技術(shù)來源為研發(fā)團(tuán)隊的自主研發(fā)和創(chuàng)新。經(jīng)過多年持續(xù)不斷的研發(fā)、實際落地應(yīng)用的總結(jié)和積累，發(fā)行人形成了自主研發(fā)及創(chuàng)新體系。

公司成立于2006年，在公司發(fā)展早期，2006-2009年主要為公司沉淀文字識別的核心技術(shù)，打造文字識別技術(shù)壁壘時期。后續(xù)公司逐步開發(fā)了C端產(chǎn)品及B端服務(wù)矩陣，具體如下：(1)在文字識別C端APP領(lǐng)域，2009年-2010年，公司名片全能王、掃描全能王兩款以文字識別和圖像處理技術(shù)為核心的APP相繼上線，2016年，公司將深度學(xué)習(xí)算法、自然語言處理技術(shù)與OCR技術(shù)相結(jié)合，自主研發(fā)智能文字識別技術(shù)，大幅度提升了智能文字識別技術(shù)的性能和應(yīng)用場景，并將AI技術(shù)落地成為產(chǎn)品級應(yīng)用;(2)在文字識別B端企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，2016年，公司正式成立企業(yè)級智能解決方案事業(yè)部，布局行業(yè)頭部客戶，輸出超過100種證照的OCR基礎(chǔ)模塊服務(wù)，2017年開始，公司針對不同行業(yè)復(fù)雜場景的文字識別進(jìn)行更多元化的商業(yè)化探索，加速布局智能文字識別AI機(jī)器人、AI訓(xùn)練平臺等場景化解決方案，并陸續(xù)開發(fā)了多元化行業(yè)的B端客戶;(3)在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，2015年公司收購了企業(yè)公開數(shù)據(jù)治理服務(wù)商蘇州貝爾塔。

收購后，公司利用自身強(qiáng)大的開發(fā)能力快速推出了啟信寶APP，作為向大眾用戶提供企業(yè)信息查詢及商業(yè)調(diào)查服務(wù)的平臺，2016年，公司建立內(nèi)部的大數(shù)據(jù)平臺部門，有效的推動了公司大數(shù)據(jù)平臺的快速發(fā)展，2017年，公司利用自主研發(fā)的啟信寶企業(yè)版SaaS軟件快速切入商業(yè)大數(shù)據(jù)B端服務(wù)領(lǐng)域;2018年，公司自主研發(fā)的企業(yè)知識圖譜解決方案開始進(jìn)行商業(yè)落地，并陸續(xù)開發(fā)了多元化行業(yè)的B端客戶。

截至2021年3月31日，公司全職員工共753人，其中研發(fā)人員共435人，占總?cè)藬?shù)比重約58%，研發(fā)人員主要是算法研發(fā)、數(shù)據(jù)挖掘、產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品測試等方面的技術(shù)人才。報告期內(nèi)，公司不存在核心技術(shù)人員變動情況。

2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-3月，公司研發(fā)費用(含股份支付)分別為12,804.96萬元、21,058.73萬元、16,696.80萬元及5,051.31萬元。公司通過保持高水平的研發(fā)投入力度，從人力、物力、財力等方面保障核心技術(shù)為自主研發(fā)以及研發(fā)的可持續(xù)發(fā)展。

綜上所述，發(fā)行人的技術(shù)來源為自主研發(fā)。

發(fā)行人核心技術(shù)主要為專有技術(shù)，非直接運用行業(yè)的通用技術(shù)，技術(shù)實現(xiàn)未依賴第三方硬件，發(fā)行人技術(shù)先進(jìn)性的相關(guān)表述具有客觀依據(jù)，為保證相關(guān)表述的嚴(yán)謹(jǐn)性，發(fā)行人已將技術(shù)“行業(yè)領(lǐng)先”、“世界領(lǐng)先”等相關(guān)表述進(jìn)行修改。

公司以C端APP產(chǎn)品為主要載體，在APP啟動封面、展示頁等廣告位向客戶展示品牌廣告和效果廣告，提供廣告營銷服務(wù)。

報告期內(nèi)公司廣告收入增加主要是由于C端APP合計用戶月活持續(xù)增長，2018年、2019年、2020年以及2021年1-3月，掃描全能王、名片全能王及啟信寶的平均月活用戶之和分別為6,598.10萬人、9,928.53萬人、11,456.18萬人、11,312.94萬人，除2021年1-3月是由于春節(jié)假期影響月活水平稍有回落，2018-2020年公司C端APP月活保持較快的成長速度。而公司C端APP用戶基數(shù)持續(xù)增長的主要驅(qū)動因素之一是由公司先進(jìn)的底層技術(shù)、技術(shù)落地能力、持續(xù)性的研發(fā)投入造就的優(yōu)異的產(chǎn)品體驗與用戶口碑。

報告期內(nèi)公司廣告收入占相應(yīng)期間公司營業(yè)收入總額比例分別為7.95%、7.46%、7.19%、8.73%，非公司收入主要來源，互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣業(yè)務(wù)是C端APP行業(yè)內(nèi)企業(yè)通常采取的流量變現(xiàn)手段，非公司核心業(yè)務(wù)。另外公司注重用戶體驗，而APP啟動封面、展示頁等廣告會一定程度上影響用戶體驗與產(chǎn)品口碑，因此公司未來不會大幅度提升C端APP的廣告位、將廣告收入作為C端APP的主要收益。

如本題前述相關(guān)回復(fù)內(nèi)容所分析，發(fā)行人是技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)，將自主創(chuàng)新的人工智能及大數(shù)據(jù)相關(guān)的核心技術(shù)，結(jié)合各細(xì)分行業(yè)的場景化需求，在公司C端和B端主營業(yè)務(wù)中全面應(yīng)用，覆蓋了C端數(shù)億級端用戶與銀行、證券、保險、政府、物流、制造、地產(chǎn)、零售等近30個行業(yè)B端客戶，解決客戶降本增效、改善風(fēng)控、高效獲客的痛點，助力客戶實現(xiàn)數(shù)字化與智能化轉(zhuǎn)型，技術(shù)優(yōu)勢是公司最核心的競爭優(yōu)勢。因此，發(fā)行人業(yè)務(wù)與技術(shù)實質(zhì)是屬于人工智能及大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)，發(fā)行人不屬于模式創(chuàng)新企業(yè)，符合科創(chuàng)板定位。

關(guān)于數(shù)據(jù)合規(guī)性，根據(jù)招股說明書，(1)公司的大數(shù)據(jù)獲取主要有兩種途徑，分別是向供應(yīng)商(包括個人)采購的企業(yè)數(shù)據(jù)、自動化訪問獲取的企業(yè)數(shù)據(jù);(2)為保障數(shù)據(jù)采購的供應(yīng)商數(shù)據(jù)來源的合法合規(guī)性，公司采取了制定管理規(guī)范、通過多種方式調(diào)查供應(yīng)商等措施。

根據(jù)申報材料，報告期內(nèi)，公司存在數(shù)據(jù)管理相關(guān)內(nèi)控制度有待進(jìn)一步完善、與部分?jǐn)?shù)據(jù)供應(yīng)商的合作協(xié)議中數(shù)據(jù)供應(yīng)商未明確承諾數(shù)據(jù)來源合法合規(guī)、App用戶隱私協(xié)議中未明確約定采集數(shù)據(jù)的使用范圍等問題。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)發(fā)行人各項業(yè)務(wù)及研發(fā)分別獲取、存儲、使用哪些數(shù)據(jù)，對應(yīng)的數(shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)權(quán)屬，是否存在銷售數(shù)據(jù)的情形;(2)發(fā)行人向個人供應(yīng)商采購數(shù)據(jù)的主要內(nèi)容、比例及原因，價格公允性，該等個人是否與發(fā)行人及其客戶、其他供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或利益安排;(3)發(fā)行人來源于供應(yīng)商采購和自主獲取的大數(shù)據(jù)的區(qū)別及報告期內(nèi)占比，自動化訪問獲取的企業(yè)數(shù)據(jù)如何確保來源合法性，發(fā)行人調(diào)查供應(yīng)商及數(shù)據(jù)來源合法性的具體方式及有效性;(4)報告期內(nèi)發(fā)行人數(shù)據(jù)管理不完善的具體情形、影響范圍、嚴(yán)重程度，是否存在侵權(quán)行為、糾紛、潛在糾紛或可能被處罰的情形，目前發(fā)行人針對該等不完善情形的具體整改情況及效果，發(fā)行人數(shù)據(jù)合規(guī)糾紛的解決機(jī)制;(5)發(fā)行人關(guān)于獲取、存儲、使用數(shù)據(jù)的相關(guān)制度規(guī)范的制定時間、主要內(nèi)容、執(zhí)行情況，是否能夠有效保障數(shù)據(jù)安全及業(yè)務(wù)合法合規(guī);(6)近年關(guān)于數(shù)據(jù)安全、個人信息保護(hù)等立法對發(fā)行人研發(fā)、采購、銷售等的影響，發(fā)行人業(yè)務(wù)開展是否符合該等法律法規(guī)規(guī)定，是否存在本次發(fā)行上市未履行的前置程序或其他障礙，相關(guān)風(fēng)險揭示是否充分。

合合信息回復(fù)稱，發(fā)行人存在銷售數(shù)據(jù)的情形，發(fā)行人銷售的是對原始數(shù)據(jù)加工、處理后的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品：公司的智能文字識別C端業(yè)務(wù)提供智能文字識別，主要用戶在“掃描全能王”、“名片全能王”APP，由其自主上傳文檔、圖片以及訂單開票數(shù)據(jù)，利用APP進(jìn)行文字及圖像識別。B端業(yè)務(wù)是為客戶提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)(名片全能王企業(yè)版SaaS軟件服務(wù))、場景化解決方案，主要為B端企業(yè)用戶提供的企業(yè)信息或者SaaS軟件。

公司的商業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)C端業(yè)務(wù)方面，C端用戶登錄啟信寶APP后，可以通過對按期間收費的VIP會員、付費報告等單次付費產(chǎn)品從而獲得經(jīng)公司整理、格式統(tǒng)一、結(jié)構(gòu)化處理及深度清洗加工后的企業(yè)經(jīng)營信息、工商數(shù)據(jù)等;B端業(yè)務(wù)方面，公司根據(jù)B端客戶需求特點、產(chǎn)品種類、場景化程度、技術(shù)復(fù)雜度等因素綜合對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘分析和處理，最終形成給B端客戶的解決方案或標(biāo)準(zhǔn)化SaaS軟件。

公司開展B端商業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)、C端啟信寶APP的主要數(shù)據(jù)來源是公司數(shù)據(jù)中臺匯聚的企業(yè)數(shù)據(jù)。公司開展B端商業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)不會利用C端的用戶數(shù)據(jù)(包括但不限于C端用戶注冊數(shù)據(jù)、C端用戶上傳的文檔、名片)。發(fā)行人不存在直接將從供應(yīng)商以及自動化采集獲取的原始數(shù)據(jù)直接銷售給第三方的情形。

報告期內(nèi)公司存在向自然人采購企業(yè)信息數(shù)據(jù)的情形，采購的主要內(nèi)容為企業(yè)歷史工商數(shù)據(jù)和個體工商戶數(shù)據(jù)，相關(guān)數(shù)據(jù)內(nèi)容指工商公示的企業(yè)和個體工商戶的最新工商基本信息，包括公司名稱，注冊號，社會信用代碼，經(jīng)營范圍，股東列表，行政處罰，股權(quán)出質(zhì)情況等，以及該等信息歷史變化情況，包括歷史名稱，歷史股權(quán)出質(zhì)記錄，歷史股東等。該個人供應(yīng)商曾在百度研發(fā)中心工作，具有較強(qiáng)的技術(shù)背景，曾經(jīng)通過自動化采集等手段獲取了國家工商公示系統(tǒng)對外公示的工商信息，其中包含公司所需的企業(yè)歷史工商數(shù)據(jù)和個體工商戶數(shù)據(jù)，能夠滿足公司大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，因此雙方就數(shù)據(jù)采購達(dá)成合作。公司于2018年4月向該個人供應(yīng)商支付160萬元作為數(shù)據(jù)采購費用，占2018年數(shù)據(jù)采購金額的比例為47.13%。

此次數(shù)據(jù)采購?fù)瓿珊螅景才抛杂屑夹g(shù)團(tuán)隊通過自動化采集的方式采集并留存相關(guān)企業(yè)工商歷史信息和個體工商戶信息，并通過向憑安征信和人民數(shù)據(jù)采購工商信息來對數(shù)據(jù)庫進(jìn)行完善。因此對于此類信息，公司未再對外進(jìn)行過其它采購。

除上述采購?fù)?，公司不存在其他向個人供應(yīng)商采購數(shù)據(jù)的情況。

此次數(shù)據(jù)采購?fù)瓿珊?，公司安排自有技術(shù)團(tuán)隊通過自動化采集的方式采集并留存相關(guān)企業(yè)工商歷史信息和個體工商戶信息，并通過向憑安征信和人民數(shù)據(jù)采購工商信息來對數(shù)據(jù)庫進(jìn)行完善。因此對于此類信息，公司未再對外進(jìn)行過其它采購。除上述采購?fù)?，公司不存在其他向個人供應(yīng)商采購數(shù)據(jù)的情況。

公司的工商數(shù)據(jù)供應(yīng)商主要為憑安征信和人民數(shù)據(jù)。

2019年12月，公司與憑安征信簽訂采購合同，約定采購內(nèi)容為全國工商企業(yè)名錄，合同有效期為12個月，合同金額為240萬元，其中一半為數(shù)據(jù)采購費用，一半為數(shù)據(jù)更新費用;2020年9月，公司與人民數(shù)據(jù)簽訂采購合同，約定采購內(nèi)容為工商大數(shù)據(jù)(公開數(shù)據(jù))，合同有效期為12個月，合同金額為450萬元，其中一半為數(shù)據(jù)采購費用，一半為數(shù)據(jù)更新費用。

2018年公司向個人供應(yīng)商數(shù)據(jù)采購單價與公司向憑安征信及人民數(shù)據(jù)采購平價單價不存在明顯偏離，具備公允性。

該個人供應(yīng)商系技術(shù)領(lǐng)域從業(yè)人員，曾在百度國際科技(深圳)有限公司國際化產(chǎn)品研發(fā)中心工作，具有較強(qiáng)的技術(shù)背景。該個人供應(yīng)商與發(fā)行人及其客戶、其他供應(yīng)商不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或利益安排。

發(fā)行人的業(yè)務(wù)開展符合《中華人民共和國網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)規(guī)定，不存在本次發(fā)行上市未履行的前置程序或其他障礙，相關(guān)風(fēng)險揭示已在招股說明書中充分披露。（陳蒙蒙）