12月16日，資本邦了解到，香港交易所披露了天潤云更新的聆訊后招股書，中金公司為其獨家保薦人。天潤云此前于2021年6月7日遞交招股書，并于2021年10月18日披露首次聆訊后招股書，后因申請材料已超過6個月，天潤云曾被港交所列入“失效”狀態(tài)。

據(jù)悉，天潤云在境內(nèi)的主要經(jīng)營主體為北京天潤融通科技股份有限公司(即“天潤融通”)，此前曾在新三板掛牌，并計劃A股上市，擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。而在2021年上半年，天潤融通則“放棄”A股上市，轉(zhuǎn)戰(zhàn)港交所。

更新的聆訊后資料顯示，公司是一家云服務(wù)供應(yīng)商，提供多種云原生客戶聯(lián)絡(luò)解決方案，云原生客戶聯(lián)絡(luò)解決方案為使企業(yè)能夠與客戶進行多渠道互動的通信解決方案。

根據(jù)灼識咨詢報告，于2020年，按收入計，天潤云是中國最大的公有云客戶聯(lián)絡(luò)解決方案供貨商，市場占有率達10.2%。

技術(shù)則是公司基于云的解決方案的核心基礎(chǔ)，主要包括三種產(chǎn)品：云原生技術(shù)架構(gòu)、軟件定義的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、按場景定制的AI能力。

于往績記錄期，天潤云的收入來自提供(i)SaaS解決方案;(ii)VPC解決方案;(iii)其他服務(wù)及產(chǎn)品銷售。

在2018年、2019年、2020年以及今年上半年，公司實現(xiàn)收入2.93億元(人民幣，下同)、3.35億元、3.54億元以及2.09億元，相應(yīng)的凈利潤分別為5769.5萬元、5914.5萬元、7016.7萬元以及1618.4萬元。

值得注意的是，自2021年7月，國家發(fā)布《關(guān)于進一步減輕義務(wù)教育階段學(xué)生作業(yè)負擔(dān)和校外培訓(xùn)負擔(dān)的意見》(“意見”)及相關(guān)實施措施發(fā)布以來，天潤云的客戶對公司服務(wù)的使用有所減少。

因此，天潤云預(yù)計2021財年的純利及純利率相較2020財年將大幅下降。

同時，天潤云預(yù)計于2021財年的毛利相較2020財年將下降。于發(fā)布《意見》前，公司因預(yù)期客戶需求將繼續(xù)增長而購買了較多的電信資源，增加了銷售成本。由于此近期發(fā)展，來自教育行業(yè)的客戶需求并無如預(yù)期增長，而購買的若干電信資源無法于短期內(nèi)取消。

因此，天潤云預(yù)計該等資源的平均使用率將于2021年下半年減少，其將對公司的毛利及毛利率造成負面影響。（倪若宇）