終于，科創(chuàng)板IPO“釘子戶”撤了!

11月22日，資本邦了解到，證監(jiān)會(huì)公布關(guān)于南京森根科技股份有限公司注冊程序終止通知書。

圖片來源：證監(jiān)會(huì)

2021年11月17日，公司和保薦機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司提交了《南京森根科技股份有限公司關(guān)于撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的申請》(森總經(jīng)辦發(fā)(2021)[06]號)和《關(guān)于撤回南京森根科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的申請》(華泰聯(lián)合字[2021]520號)，主動(dòng)要求撤回注冊申請文件。

根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第三十一條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定終止對該公司發(fā)行注冊程序。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

森根科技專注于數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)融合計(jì)算及在公共安全等領(lǐng)域的應(yīng)用，主營業(yè)務(wù)為無線網(wǎng)數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)融合平臺(tái)等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及相關(guān)產(chǎn)品的安裝、調(diào)試和培訓(xùn)等技術(shù)服務(wù)。

事實(shí)上，森根科技可以說是科創(chuàng)板IPO排隊(duì)企業(yè)中的“釘子戶”。公司在去年5月29日科創(chuàng)板IPO獲受理，同年11月19日通過上市委審核，2021年1月14日提交注冊，時(shí)隔十個(gè)月沒有進(jìn)展動(dòng)態(tài)，9月30日因財(cái)報(bào)更新中止審核，注冊沒有新動(dòng)態(tài)，最終選擇撤回注冊上市申請，目前上交所未更新終止動(dòng)態(tài)。

資本邦注意到，森根科技分別在2021年1月25日和3月17日的注冊階段回復(fù)兩輪問詢。

在注冊階段首次問詢中，證監(jiān)會(huì)關(guān)注到，申報(bào)材料顯示，發(fā)行人銷售的產(chǎn)品以客戶驗(yàn)收為收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn);報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人營業(yè)收入大幅增長，各期金額分別13,599.79萬元、17,776.36萬元、20,208.89萬元和6,195.46萬元;2019年第四季度、2020年第二季度實(shí)現(xiàn)收入占當(dāng)年/期銷售收入比例分別為47.81%、73.12%。

證監(jiān)會(huì)要求發(fā)行人：(1)說明2019年第四季度、2020年第二季度通過技術(shù)推廣服務(wù)商、直接向公安部門、直接向集成商三種方式的銷售收入占比情況，與當(dāng)年/期三種方式整體收入占比是否存在較大差異;(2)對比發(fā)貨至驗(yàn)收周期的同比變動(dòng)情況說明2019年第四季度、2020年第二季度是否存在驗(yàn)收周期明顯縮短情況;(3)說明2019年第四季度與2018年第四季度相比，2020年第二季度與2019年第二季度相比，所實(shí)現(xiàn)銷售收入期后三個(gè)月、六個(gè)月的回款占比情況，是否存在明顯差異。

同時(shí)要求保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對上述問題發(fā)表核查意見。要求保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師就發(fā)行人是否存在調(diào)節(jié)驗(yàn)收時(shí)點(diǎn)提前確認(rèn)收入的情形發(fā)表核查意見，并說明核查過程、方式。

此外，申報(bào)材料顯示，發(fā)行人基于產(chǎn)品推廣及應(yīng)對市場競爭考慮，存在向客戶借貨的情形，報(bào)告期各期末發(fā)行人客戶借貨余額分別為380.58萬元、1,569.28萬元、1,336.08萬元和1,658.82萬元，占各期存貨余額比例分別為9.53%、26.71%、27.01%和32.26%;發(fā)行人對借出時(shí)間在2年以內(nèi)的借貨不計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

證監(jiān)會(huì)要求發(fā)行人：(1)結(jié)合借貨產(chǎn)品的生命周期、客戶使用產(chǎn)品的一般期限與折舊年限、稅法規(guī)定對同類產(chǎn)品的折舊年限等說明未對借貨產(chǎn)品計(jì)提折舊的原因及合理性，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定;(2)測算如按照客戶使用產(chǎn)品的折舊年限計(jì)提費(fèi)用對發(fā)行人報(bào)告期各期經(jīng)營業(yè)績的影響;(3)結(jié)合借貨產(chǎn)品的迭代周期、更新?lián)Q代產(chǎn)品在功能、結(jié)構(gòu)、硬件等方面的變化說明對借出時(shí)間2年以內(nèi)的借貨不計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的原因及合理性。

申報(bào)材料顯示，公司2017年度至2019年度、2020年上半年采購金額分別為4,825.77萬元、5,744.43萬元、4,639.67萬元與1,810.34萬元，2019年度采購金額較大，招股說明書披露的主要原因?yàn)樵牧霞芭浼少弳蝺r(jià)降幅較大所致。

證監(jiān)會(huì)要求發(fā)行人：(1)披露報(bào)告期各期主要原材料和配件的采購與耗用金額、數(shù)量，并分析說明采購耗用比是否合理;(2)披露報(bào)告期各期主要原材料在各主要產(chǎn)品中的單位消耗量，并分析說明單位消耗量變動(dòng)的原因及合理性。

在今年3月17日，森根科技回復(fù)注冊階段問詢問題，根據(jù)發(fā)行人提供的經(jīng)會(huì)計(jì)師審閱的2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)行人2020年度營業(yè)收入為20,313.33萬元，較上年同期增長0.52%。

鑒于此，證監(jiān)會(huì)要求發(fā)行人補(bǔ)充論證說明，其是否符合《科創(chuàng)屬性評價(jià)指引(試行)》的相關(guān)要求，是否具備科創(chuàng)屬性、符合科創(chuàng)板行業(yè)定位。（陳蒙蒙）