11月3日，資本邦了解到，廣東賽微微電子股份有限公司(下稱(chēng)“賽微微”)回復(fù)二輪科創(chuàng)板問(wèn)詢(xún)。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為模擬芯片的研發(fā)和銷(xiāo)售，主營(yíng)產(chǎn)品以電池管理芯片為核心，并延展至更多種類(lèi)的電源管理芯片，具體包括電池安全芯片、電池計(jì)量芯片和充電管理等其他芯片。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年?duì)I收分別為6,726.25萬(wàn)元、8,873.61萬(wàn)元、1.80億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為341.67萬(wàn)元、367.95萬(wàn)元、3,245.86萬(wàn)元。

在科創(chuàng)板二輪問(wèn)詢(xún)中，上交所主要關(guān)注賽微微進(jìn)口替代產(chǎn)品、一致行動(dòng)人認(rèn)定、專(zhuān)利、終端銷(xiāo)售、其他等五個(gè)問(wèn)題。

關(guān)于進(jìn)口替代產(chǎn)品，根據(jù)問(wèn)詢(xún)回復(fù)材料：發(fā)行人主要替代的進(jìn)口產(chǎn)品包括A競(jìng)品(BQ27541)、B競(jìng)品(MAX17043)、C競(jìng)品(TPS2546)、D競(jìng)品(BQ7718)、E競(jìng)品(S-8215)、F競(jìng)品(MP2662)、G競(jìng)品(RT9426)，其中大部分競(jìng)品推出時(shí)間為2010年、2012年、2013年。

上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)所選競(jìng)品能否代表目前主流競(jìng)品、是否為可比產(chǎn)品中性能最佳競(jìng)品、相關(guān)競(jìng)品是否持續(xù)銷(xiāo)售、銷(xiāo)售收入及主要終端客戶情況;(2)進(jìn)口替代產(chǎn)品收入占比測(cè)算是否準(zhǔn)確。

賽微微回復(fù)稱(chēng)，中國(guó)是全球最主要的模擬芯片市場(chǎng)。然而，公司所處模擬芯片領(lǐng)域中本土企業(yè)整體起步晚，規(guī)模較小，國(guó)產(chǎn)化率低，國(guó)外廠商如TI、MAXIM等占據(jù)主要市場(chǎng)份額。公司是國(guó)內(nèi)電源管理芯片領(lǐng)域(擬)上市公司中少數(shù)覆蓋電池管理芯片全系列的企業(yè)，主營(yíng)產(chǎn)品以電池管理芯片為核心，并延展至其他種類(lèi)的電源管理芯片。公司部分產(chǎn)品依托優(yōu)秀的性能，在關(guān)鍵性能指標(biāo)達(dá)到或超過(guò)國(guó)際競(jìng)品，在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先水平，為中國(guó)模擬芯片及電源管理芯片的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程做出了貢獻(xiàn)，提升了國(guó)產(chǎn)自給率水平。

公司與TI、MAXIM等國(guó)際主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)與替代是一個(gè)循序漸進(jìn)的長(zhǎng)期持續(xù)過(guò)程，涉及的細(xì)分領(lǐng)域和產(chǎn)品種類(lèi)由少到多、逐步深化。報(bào)告期內(nèi)，公司與國(guó)際知名企業(yè)的競(jìng)品比較亦可以體現(xiàn)出上述過(guò)程，公司選取了成立至今與國(guó)際知名企業(yè)競(jìng)品存在替代關(guān)系的代表產(chǎn)品，選取主要原則如下：(1)競(jìng)品系發(fā)行人產(chǎn)品直接替換的進(jìn)口競(jìng)品;(2)競(jìng)品系發(fā)行人產(chǎn)品推出時(shí)，同期的主流產(chǎn)品。

除BQ27541存在升級(jí)產(chǎn)品之外，公司選取的其他進(jìn)口替代競(jìng)品均未推出升級(jí)競(jìng)品。與數(shù)字芯片相比，模擬芯片產(chǎn)品更新?lián)Q代速度相對(duì)較慢，產(chǎn)品生命周期相對(duì)較長(zhǎng)。盡管部分競(jìng)品推出時(shí)間較早，在未有直接替代的升級(jí)產(chǎn)品出現(xiàn)之前，仍為相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域的主流產(chǎn)品和主流競(jìng)品。

CW2015為公司首款電池計(jì)量芯片產(chǎn)品，依托于良好產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，與同期BQ27541和MAX17043形成直接進(jìn)口替代關(guān)系。目前，BQ27541已于2015年推出升級(jí)產(chǎn)品BQ27542，但BQ27541和MAX17043為公司產(chǎn)品CW2015推出同期的主流產(chǎn)品，存在直接的競(jìng)爭(zhēng)與替代關(guān)系，具有可比性。

公司產(chǎn)品的相關(guān)進(jìn)口替代競(jìng)品系選取具有功能相似、應(yīng)用領(lǐng)域重疊、推出時(shí)間相近等特征的產(chǎn)品，在知名終端客戶中存在直接替換關(guān)系，系相同應(yīng)用領(lǐng)域、相同功能、相同時(shí)期的最佳競(jìng)品。

截至本問(wèn)詢(xún)函回復(fù)出具日，經(jīng)查詢(xún)?nèi)蛑娮釉骷咒N(xiāo)商貿(mào)澤電子(www.mouser.cn)和相關(guān)競(jìng)品官網(wǎng)顯示，公司選取的進(jìn)口替代相關(guān)競(jìng)品仍在銷(xiāo)售。

進(jìn)口替代產(chǎn)品收入系按照公司產(chǎn)品線演進(jìn)過(guò)程中，直接替代進(jìn)口競(jìng)品的型號(hào)在報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)生的收入數(shù)據(jù)。CW2015、CW3046、CW1051、CW6305和CW2218等產(chǎn)品推出目的即直接替代進(jìn)口競(jìng)品，相關(guān)產(chǎn)品亦達(dá)到了直接替代的效果。前述產(chǎn)品型號(hào)在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了不同金額的銷(xiāo)售，根據(jù)公司收入數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)收入占比分別為53.51%、38.23%、47.67%和47.27%。相關(guān)進(jìn)口替代競(jìng)品的收入的金額及占比測(cè)算是準(zhǔn)確的。

公司前述部分產(chǎn)品主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為T(mén)I、MAXIM等國(guó)際知名企業(yè)，在關(guān)鍵性能指標(biāo)達(dá)到或超過(guò)國(guó)際競(jìng)品，為中國(guó)模擬芯片及電源管理芯片的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程做出了貢獻(xiàn)，提升了國(guó)產(chǎn)自給率水平。公司產(chǎn)品與國(guó)際競(jìng)品涉及競(jìng)爭(zhēng)與替代兩方面，為保證披露的嚴(yán)謹(jǐn)性、避免產(chǎn)生歧義，公司已將招股說(shuō)明書(shū)中相關(guān)“進(jìn)口替代”表述予以刪除。

關(guān)于專(zhuān)利，根據(jù)問(wèn)詢(xún)回復(fù)材料：發(fā)行人形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專(zhuān)利共11項(xiàng)，但其中僅有3項(xiàng)對(duì)應(yīng)核心技術(shù)。

上交所要求發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明未作為核心技術(shù)列示的發(fā)明專(zhuān)利在產(chǎn)品中具體發(fā)揮的作用及對(duì)應(yīng)產(chǎn)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入情況。

賽微微回復(fù)稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)，公司形成主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)明專(zhuān)利共11項(xiàng)，其中未作為核心技術(shù)列示的發(fā)明專(zhuān)利及其在產(chǎn)品中的作用如下表所示。前述發(fā)明專(zhuān)利雖然未作為核心技術(shù)列示，同樣對(duì)改善公司產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及確保相關(guān)技術(shù)在公司產(chǎn)品中的應(yīng)用起到重要作用。

報(bào)告期內(nèi)，上述專(zhuān)利對(duì)應(yīng)產(chǎn)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入剔除重復(fù)項(xiàng)后，分別為5,696.04萬(wàn)元、7,947.89萬(wàn)元、17,285.83萬(wàn)元和15,931.99萬(wàn)元。（陳蒙蒙）