8月30日，資本邦了解到，中觸媒新材料股份有限公司(下稱“中觸媒”)回復(fù)科創(chuàng)板首輪問詢。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

在科創(chuàng)板首輪問詢中，上交所主要關(guān)注公司特殊條款協(xié)議、股東、核心技術(shù)及科創(chuàng)板定位、采購和供應(yīng)商、客戶和銷售、應(yīng)收賬款等24個問題。

具體看來，關(guān)于核心技術(shù)及科創(chuàng)板定位，招股說明書披露，發(fā)行人主要產(chǎn)品為新興催化劑，屬于《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》的“3.3.10.3新型催化材料及助劑制造”。根據(jù)公開資料，前述分類對應(yīng)的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類為“2661*化學(xué)試劑和助劑制造”。發(fā)行人主要產(chǎn)品為特種分子篩及催化劑。以2020年為例，發(fā)行人各類分子篩產(chǎn)品的收入占比約72%。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)發(fā)行人主要產(chǎn)品分子篩對應(yīng)的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》的具體產(chǎn)業(yè)分類名稱;(2)發(fā)行人各類催化劑產(chǎn)品對應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中“2661*化學(xué)試劑和助劑制造”的具體類型;(3)結(jié)合前述情況及發(fā)行人分子篩產(chǎn)品的收入占比情況，分析發(fā)行人是否屬于《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》第三條中的“新材料——先進(jìn)石化化工新材料”領(lǐng)域。

中觸媒回復(fù)稱，公司的特種分子篩系列產(chǎn)品在《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》的具體產(chǎn)業(yè)分類名稱為“3.3.10.3新型催化材料及助劑制造”及“3.4先進(jìn)無機(jī)非金屬材料”。由于發(fā)行人報告期內(nèi)分子篩產(chǎn)品主要為催化性能的應(yīng)用，因此選定“3.3先進(jìn)石化化工材料”作為發(fā)行人的主要產(chǎn)業(yè)分類。

根據(jù)《國民行業(yè)分類(2019)》，行業(yè)分類“2661*化學(xué)試劑和助劑制造”指各種化學(xué)試劑、催化劑及專用助劑的生產(chǎn)活動。發(fā)行人主要產(chǎn)品為催化劑產(chǎn)品，包括鈦硅分子篩催化劑系列主要應(yīng)用于丙烯環(huán)氧化生產(chǎn)環(huán)氧丙烷的化工催化劑、己內(nèi)酰胺生產(chǎn)過程中環(huán)己酮肟化環(huán)節(jié)的化工催化劑;烯烴異構(gòu)化催化劑主要應(yīng)用于丁烯異構(gòu)化生產(chǎn)異丁烯環(huán)節(jié);吡啶催化劑主要應(yīng)用于醛酮氨法催化生產(chǎn)吡啶環(huán)節(jié);HDC催化劑主要應(yīng)用于草甘膦催化生產(chǎn)環(huán)節(jié)。環(huán)氧丙烷、己內(nèi)酰胺、異丁烯、吡啶、草甘膦均為石油化工及精細(xì)化工行業(yè)重要的化工產(chǎn)品。發(fā)行人主要催化劑產(chǎn)品對應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中“2661*化學(xué)試劑和助劑制造”的具體類型為催化劑的生產(chǎn)活動。

報告期內(nèi)，發(fā)行人2018年、2019年、2020年特種分子篩產(chǎn)品占收入比例33.81%、63.62%、72.06%，其中，歸屬于“3.3先進(jìn)石化化工新材料”的分子篩產(chǎn)品的收入占比分別為17.90%、58.05%、68.96%，歸屬于“3.4先進(jìn)無機(jī)非金屬材料”的其他分子篩產(chǎn)品的收入占比分別為15.91%、5.57%、3.10%。

發(fā)行人的特種分子篩催化劑產(chǎn)品及非分子篩催化劑產(chǎn)品亦歸屬于“3.3先進(jìn)石化化工新材料”，2018年、2019年、2020年上述產(chǎn)品的收入占比分別為64.35%、34.92%、26.14%。

發(fā)行人2018年、2019年、2020年在《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》的具體產(chǎn)業(yè)分類名稱為“3.3.10.3新型催化材料及助劑制造”，為“3.3先進(jìn)石化化工新材料”的子分類的產(chǎn)品占收入比例分別為84.09%、94.43%、96.90%。因此，發(fā)行人屬于《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》第三條中的“新材料——先進(jìn)石化化工新材料”領(lǐng)域。

發(fā)行人在概述部分披露符合“進(jìn)口替代”的科創(chuàng)屬性指標(biāo)上交所要求發(fā)行人結(jié)合“進(jìn)口替代”指標(biāo)的具體要求，具體論證發(fā)行人符合“進(jìn)口替代”，說明分析依據(jù)。

中觸媒回復(fù)稱，由于主要產(chǎn)品的市場占有率資料難以獲得，基于謹(jǐn)慎性考慮，發(fā)行人已刪除招股說明書中關(guān)于符合“發(fā)行人依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品(服務(wù))，屬于國家鼓勵、支持和推動的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實現(xiàn)了進(jìn)口替代”的相關(guān)表述，具體修改如下：

招股說明書中將對“第二節(jié)概覽”之“六、發(fā)行人選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)及科創(chuàng)屬性”之“(二)公司科創(chuàng)屬性說明”中修正刪除如下：

實現(xiàn)了該產(chǎn)品的部分進(jìn)口替代(該部分刪除)

招股說明書中將對“第二節(jié)概覽”之“六、發(fā)行人選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)及科創(chuàng)屬性”之“(二)公司科創(chuàng)屬性說明”修正如下：報告期內(nèi)，環(huán)氧丙烷催化劑產(chǎn)品銷售金額逐年增長，主要原因為來源于銷售量的增長所致;報告期內(nèi)銷售單價出現(xiàn)不同程度下降，主要原因是為了開拓市場，產(chǎn)品降價所致;公司環(huán)氧丙烷催化劑產(chǎn)品逐步得到客戶認(rèn)可，產(chǎn)品性能指標(biāo)較高，，同時隨著國內(nèi)使用HPPO法生產(chǎn)環(huán)氧丙烷工藝裝置企業(yè)數(shù)量逐漸增多，新增與江蘇瑞恒新材料科技有限公司、江蘇嘉宏新材料有限公司簽署技術(shù)服務(wù)及供貨協(xié)議，環(huán)氧丙烷催化劑將成為公司未來新的利潤增長點。

2021年6月9日，國家發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、自然資源部下發(fā)了《關(guān)于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級示范區(qū)建設(shè)2020年度評估結(jié)果及下一步重點工作的通知》，其中發(fā)行人的特種分子篩和環(huán)保催化劑新材料研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目被認(rèn)定為“真抓實干成效明顯通報表揚的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級示范項目”，是我國6個產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級示范項目之一。

(1)HPPO法環(huán)氧丙烷生產(chǎn)工藝包及催化劑

發(fā)行人擁有HPPO法環(huán)氧丙烷生產(chǎn)工藝包。2015年11月，商務(wù)部及海關(guān)總署宣布，允許直接氧化法(HPPO工藝)生產(chǎn)的環(huán)氧丙烷產(chǎn)品進(jìn)行出口，其他工藝生產(chǎn)的PO禁止出口。

根據(jù)2020年4月發(fā)表的《我國環(huán)氧丙烷生產(chǎn)現(xiàn)狀和發(fā)展前景分析》等相關(guān)文獻(xiàn)，目前HPPO法在國內(nèi)尚未普及，國內(nèi)擁有HPPO法專利技術(shù)的企業(yè)與單位主要有發(fā)行人、中國石化股份有限公司、大連理工大學(xué)，國外主要有贏創(chuàng)工業(yè)集團(tuán)、BASF、陶氏化學(xué)、意大利Enichem公司等。

根據(jù)文獻(xiàn)數(shù)據(jù)，截至2019年3月底，國內(nèi)采用HPPO法制備環(huán)氧丙烷的企業(yè)共有兩家，分別是中國石油化工股份有限公司長嶺分公司、吉神化學(xué)工業(yè)股份有限公司，其中吉神化學(xué)工業(yè)股份有限公司年生產(chǎn)能力為30萬噸，為我國產(chǎn)能最大的環(huán)氧丙烷生產(chǎn)企業(yè)之一。

截至2019年3月，吉神化學(xué)工業(yè)股份有限公司使用德國贏創(chuàng)研發(fā)的HPPO技術(shù)，且需配套使用贏創(chuàng)的HPPO催化劑。發(fā)行人生產(chǎn)的HPPO催化劑已經(jīng)實現(xiàn)對吉林神華下屬子公司聚源化學(xué)的穩(wěn)定供應(yīng)，實現(xiàn)了該材料由國外供應(yīng)向國內(nèi)供應(yīng)的轉(zhuǎn)變。

此外，2017年，發(fā)行人HPPO法制備環(huán)氧丙烷工藝包與藍(lán)色星球簽訂了銷售合同。2021年年初，發(fā)行人的HPPO法制備環(huán)氧丙烷工藝包和催化劑已經(jīng)與國內(nèi)多家公司簽訂銷售合同，包括聚源化學(xué)、浙江衛(wèi)星控股股份有限公司下屬子公司江蘇嘉宏新材料有限公司等;發(fā)行人的HPPO法制備環(huán)氧丙烷工藝包和催化劑已經(jīng)實現(xiàn)了對國外化工集團(tuán)產(chǎn)品的替代，該技術(shù)為發(fā)行人自主研發(fā)創(chuàng)新所得，并非行業(yè)通用技術(shù)。

(2)吡啶合成催化劑

公司生產(chǎn)的吡啶合成催化劑主要應(yīng)用于吡啶的合成環(huán)節(jié)，公司于2016年研發(fā)完成該產(chǎn)品，并于當(dāng)年形成銷售收入。公司生產(chǎn)的吡啶合成催化劑主要客戶為山東昆達(dá)生物科技有限公司等化工企業(yè)。

根據(jù)公開市場數(shù)據(jù)，山東昆達(dá)的吡啶產(chǎn)能在我國位居第二，其吡啶生產(chǎn)規(guī)模在國內(nèi)市場占比超過40%。2019年前，山東昆達(dá)使用的是美國W.R.Grace集團(tuán)生產(chǎn)的吡啶合成催化劑，該催化劑價格昂貴，性價比較低。2019年發(fā)行人生產(chǎn)的吡啶合成催化劑經(jīng)山東昆達(dá)試驗合格，并于當(dāng)年向山東昆達(dá)實現(xiàn)銷售，銷售當(dāng)年占山東昆達(dá)該材料采購總額比例為40%，并于2020年達(dá)到100%，實現(xiàn)了該材料由國外供應(yīng)向國內(nèi)供應(yīng)的轉(zhuǎn)變，并占據(jù)了較高市場份額。

(3)移動源脫硝分子篩

公司生產(chǎn)的移動源脫硝分子篩主要應(yīng)用于國六及同等標(biāo)準(zhǔn)下柴油車的尾氣脫硝領(lǐng)域，由該移動源脫硝分子篩制備而成的移動源脫硝催化劑因具備良好的低溫脫硝性能在亞太市場中得到了廣泛運用。

從國內(nèi)市場來看，發(fā)行人為我國第一批移動源脫硝分子篩生產(chǎn)企業(yè)。我國移動源脫硝市場起步于2016年12月及2018年6月發(fā)布的《輕型汽車污染物排放限值及測量方法(中國第六階段)》和《重型柴油車污染物排放限值及測量方法(中國第六階段)》，其中《重型柴油車污染物排放限值及測量方法(中國第六階段)》中明確規(guī)定了柴油車尾氣脫硝的限值與達(dá)成時間，催生了龐大的尾氣脫硝市場。

在2018年以前，我國還未形成移動源尾氣脫硝的大規(guī)模需求。發(fā)行人為我國第一批移動源尾氣脫硝分子篩生產(chǎn)企業(yè)，發(fā)行人下游客戶巴斯夫在我國國內(nèi)市場占據(jù)較大市場份額。發(fā)行人為巴斯夫亞太區(qū)域脫硝分子篩主要供應(yīng)商，并已實現(xiàn)向波蘭等非亞太區(qū)域供貨，已逐步成為巴斯夫移動源脫硝分子篩領(lǐng)域的全球供應(yīng)商，由此推算發(fā)行人移動源脫硝分子篩產(chǎn)品在全球占據(jù)市場份額較大。

從國際市場來看，發(fā)行人的移動源脫硝分子篩產(chǎn)品已實現(xiàn)多個市場的產(chǎn)品替代。根據(jù)韓國喜星催化劑集團(tuán)提供的情況說明，喜星催化劑集團(tuán)于2018年與發(fā)行人建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，購買發(fā)行人生產(chǎn)的移動源脫硝分子篩。在2018年之前，該產(chǎn)品由分子篩國際公司(美國)(ZeolystInternational)向喜星進(jìn)行供應(yīng)。自與發(fā)行人雙方達(dá)成業(yè)務(wù)合作關(guān)系后，發(fā)行人提供的移動源脫硝分子篩已占喜星該產(chǎn)品采購總量的60%，且仍有不斷提升的趨勢。發(fā)行人提供的移動源脫硝分子篩已成功實現(xiàn)了對Zeolyst的產(chǎn)品替代。

由于主要產(chǎn)品的市場占有率資料難以獲得，基于謹(jǐn)慎性考慮，發(fā)行人已刪除招股說明書中關(guān)于符合“發(fā)行人依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品(服務(wù))，屬于國家鼓勵、支持和推動的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實現(xiàn)了進(jìn)口替代”的相關(guān)表述。（墨 羽）