首次撤回科創(chuàng)板上市申請再度闖關(guān)科創(chuàng)板IPO被否!

7月22日晚間，上市委2021年第49次審議會議結(jié)果顯示，賽赫智能設(shè)備(上海)股份有限公司首發(fā)不予通過。

賽赫智能屬于智能制造裝備行業(yè)，主營業(yè)務(wù)為汽車車身成型系統(tǒng)、總裝系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。主要產(chǎn)品包括車身成型系統(tǒng)、車輪裝配與檢測系統(tǒng)、其他整車總裝與整車下線檢測系統(tǒng)等三大主要產(chǎn)品。此外公司業(yè)務(wù)逐步拓展到航空航天、實驗室試驗設(shè)備等行業(yè)，此外賽赫智能還是一只新三板退市企業(yè)，公司于2016年5月13日掛牌新三板，2017年12月1日摘牌。

2018年至2020年，賽赫智能分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.52億元、6.67億元、6.07億元;實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為-766.15萬元、-580.15萬元、-1.01億元。

上交所科創(chuàng)板上市審核中心在審核問詢中重點關(guān)注了以下事項：一是發(fā)行人的償債能力和償債風(fēng)險，發(fā)行人主要資產(chǎn)均已被質(zhì)押和抵押;二是發(fā)行人研發(fā)投入中研發(fā)領(lǐng)料和研發(fā)人工工時核算的準(zhǔn)確性。

科創(chuàng)板上市委員會審議認(rèn)為：發(fā)行人存在重大償債風(fēng)險和重大擔(dān)保風(fēng)險，對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響，不符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第十二條第(三)款的規(guī)定;同時，發(fā)行人有關(guān)研發(fā)投入核算的信息披露不符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十八條的規(guī)定。

結(jié)合科創(chuàng)板上市委員會審議意見，上交所決定對該公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請予以終止審核。“若公司如不服本決定，可在收到本決定后五個工作日內(nèi)，向上交所申請復(fù)審。”

值得一提的是，這不是賽赫智能第一次闖關(guān)科創(chuàng)板。公司第一次提交科創(chuàng)板招股書獲受理是在2019年12月27日，2020年1月21日，公司科創(chuàng)板IPO獲問詢，2020年8月24日，賽赫智能及其保薦人國元證券分別向上交所提交了關(guān)于撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的申請，彼時公司已完成兩輪問詢回復(fù)。根據(jù)上交所相關(guān)規(guī)定，上交所決定終止對賽赫智能首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。

此外上會會上，賽赫智能持續(xù)經(jīng)營能力、風(fēng)險因素、研發(fā)費用等被予以關(guān)注。

上交所要求發(fā)行人代表說明是否已向合肥市肥東縣人民政府提交關(guān)于延后發(fā)行人對愛斯伯特出資期限的申請，預(yù)計何時可以獲得肥東縣人民政府的相關(guān)批復(fù)，是否存在實質(zhì)性障礙。若無法及時獲得上述批復(fù)，發(fā)行人是否面臨喪失對愛斯伯特控制權(quán)的風(fēng)險，以及是否對發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成重大不利影響?

同時要求發(fā)行人代表說明發(fā)行人與興業(yè)銀行上海陸家嘴支行所簽備忘錄的法律效力，發(fā)行人獲得興業(yè)銀行授信是否存在不確定性。同時，根據(jù)顧村鎮(zhèn)政府及寶山區(qū)經(jīng)濟委員會出具的《關(guān)于協(xié)助申請<寶山區(qū)加快建設(shè)上?？苿?chuàng)中心針對促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展政策>的情況說明》，發(fā)行人獲得相應(yīng)財政補貼是否具備確定性。如果發(fā)行人無法獲得興業(yè)銀行授信貸款及相應(yīng)財政補貼，發(fā)行人是否會面臨重大償債風(fēng)險，是否影響發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力。

上交所要求發(fā)行人代表說明如果其未能按時支付與收購Expert相關(guān)或有對價的違約責(zé)任和法律后果，以及如果CMBC并購貸款未能按時償還，CMBC行使股份質(zhì)押權(quán)的法律后果，是否存在發(fā)行人喪失對相關(guān)境外子公司控制權(quán)的風(fēng)險，進(jìn)而對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響。

此外，上交所要求發(fā)行人代表說明在《招股說明書》中，對相關(guān)子公司股份質(zhì)押及其風(fēng)險未在“重大事項提示”、“風(fēng)險因素”、“重大合同”章節(jié)進(jìn)行披露的原因，并說明是否符合《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號——科創(chuàng)板公司招股說明書》的信息披露要求。

上交所要求保薦代表人說明對發(fā)行人研發(fā)費用歸集方面的核查情況，發(fā)行人研發(fā)投入占比是否符合科創(chuàng)板上市條件，相關(guān)信息披露事項是否符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的要求。