6月28日，資本邦了解到，中國旅游集團(tuán)中免股份有限公司(簡稱中國中免)向港交所主板提交上市申請，中金公司及瑞銀集團(tuán)為聯(lián)席保薦人。中國中免于2009年10月在上交所掛牌上市。

招股書顯示，中國中免成立于1984年，為全球最大的旅游零售運營商，專注為境內(nèi)外旅客提供免稅和有稅商品銷售服務(wù)。中國中免是中國唯一一家覆蓋全免稅銷售渠道的零售運營商，涵蓋口岸店、離島店、市內(nèi)店、郵輪店、機(jī)上店和外輪供應(yīng)店。

截至2020年12月31日，中國中免品牌組合包括近1000個來自世界各地的品牌，商品組合超過20萬個SKU(庫存量單位)，范圍包括香化、時尚品及配飾、煙酒以及食品等。中國中免占據(jù)海南離島免稅銷售的核心渠道，包括海口美蘭國際機(jī)場、三亞鳳凰國際機(jī)場，?？诤腿齺喌氖袇^(qū)核心地段，以及博鰲亞洲論壇會址區(qū)域。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按照零售銷售額計算，該公司的全球排名在過去10年不斷提升，從2010年排名的第19名提升到2015年第12名、并于2019年進(jìn)一步升至第四，及于2020年位列全球第一。2020年，公司占全球旅游零售行業(yè)市場份額的22.6%。

截至2021年6月15日，中國中免經(jīng)營194間店鋪，包括在中國29個省、直轄市和自治區(qū)經(jīng)營的188間店鋪(覆蓋超過90個城市)，以及在香港、澳門和柬埔寨經(jīng)營的6家境外免稅店。

財務(wù)方面，中國中免年度營收和凈利潤穩(wěn)定增長。

2018年-2020年度，中國中免收入分別為人民幣(下同)346.197億元、480.096億元及525.968億元，年均復(fù)合增長23.3%;相應(yīng)的凈利潤分別為38.671億元、54.705億元及71.095億元，復(fù)合年增長率為35.6%，凈利潤率分別為11.3%、9.9%及13.5%。

截至2021年3月31日止一季度，中國中免收入為181.335億元，同比增長了127.5%，錄得持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利34.284億元。

中國中免表示，今年一季度隨著國內(nèi)疫情得到有效防控，公司充分把握海南離島免稅新政實施的政策機(jī)遇，精準(zhǔn)施策，深耕離島免稅市場，持續(xù)推動海南離島免稅業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營布局，公司經(jīng)營業(yè)績同比實現(xiàn)大幅增長。

不過，由于中國中免主營免稅和有稅商品銷售服務(wù)，因而離島免稅政策及規(guī)例變更會嚴(yán)重影響免稅品購買量，繼而對其業(yè)務(wù)造成重大影響。

此外，中國中免主要通過機(jī)場及其他交通樞紐的特許經(jīng)營權(quán)來開展業(yè)務(wù)，新冠疫情已對中國及其他受影響國家的經(jīng)濟(jì)和社會狀況造成并將可能繼續(xù)造成長期不利影響，并已對中國及其他國家的旅游及相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生直接不利影響。若旅客人數(shù)較預(yù)期少，或若旅游設(shè)施內(nèi)每位旅客的銷售額下降，則公司業(yè)務(wù)可能會受到影響。

關(guān)于募資用途，中國中免表示將本次IPO所得款項凈額用于拓展海外渠道、鞏固國內(nèi)渠道、改善供應(yīng)鏈效率等方面。

另有消息稱，中免本次赴港IPO計劃集資70至100億美元，相當(dāng)于最多770億港元以上。若成功上市，有望超越快手成為港股年內(nèi)最大規(guī)模IPO。