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10月的第一個星期，大洋彼岸的美國發(fā)生著重大變化，美國接下來的一舉一動正在成為全球經(jīng)濟最大的不確定性因素，新一輪金融危機或許正在來的路上……美國長期債市面臨崩盤10月4日，美國30年期國債收益率首次飆升至5%，要知道上一次這種場景出現(xiàn)的時間是2007年，第二年就爆發(fā)了全球金融危機。不僅如此，美國10年期國債收益率繼續(xù)上升，達到4.8%，美債收益率持續(xù)攀升，但是美債價格卻在經(jīng)歷暴跌，10年期美債市場交易價格大跌40%，30年期的債券價格直接“腰斬”。目前，美國長期債市有走向崩盤的風險，交易價格的暴跌，很接近2008年全球金融風暴時美國長期債券價格的跌幅。由于短期債券及存款的收益更高，而且流動性也比較強，所以備受投資者的青睞，市場在逐利追求收益最大化，拋售股票等資產(chǎn)買入短期債券等更穩(wěn)定、更高收益的產(chǎn)品，造成長期債市崩潰，也造成美股的連續(xù)下跌。如果當前的危機持續(xù)下去，再次發(fā)生類似2008年全球金融危機的概率將大幅上升。未來的事情，誰也無法預測，畢竟美國也有很多工具可以用，但是這一次能否安全度過？美國7.6萬億美債即將到期根據(jù)阿波羅資管公司發(fā)布的調(diào)查分析顯示，美國在1年內(nèi)還有7.6萬億美元的美債即將到期，達到近兩年最高水平，償債壓力大幅上升。但是，美國的財政收入無法償還這么多的到期債券，怎么辦？只有繼續(xù)借錢，繼續(xù)發(fā)債，用新借的錢去還舊債，這么多年美國就是這么做的，這種操作像極了龐氏騙局，但奈何美國是全球最大的經(jīng)濟體，而且美元的國際地位很強勢，才有了美國這樣肆無忌憚的印錢發(fā)展模式。但是，隨著美聯(lián)儲去年以來的持續(xù)加息，美國為此要支付的利息大幅上升，今年的利息支出將高達1.3萬億美元，這也導致美國財政赤字規(guī)模越來越高。誰來接盤美國的長期債券？中國日本都在拋售美債，持倉降至新低，而美聯(lián)儲從去年以來按照單月減持600億美債的方式進行縮表……美國銀行業(yè)虧損7000億，銀行危機重現(xiàn)美聯(lián)儲加息，正當理由是為了遏制通脹，但是持續(xù)的加息不斷提升利率水平，市場上美元持續(xù)減少，對于美國的銀行業(yè)來說，危機可能再次重演！還記得今年上半年美國銀行爆雷危機嗎？甚至這種危機還一度蔓延到了歐洲的瑞士銀行，一場全球范圍內(nèi)的金融危機蠢蠢欲動，但關鍵時刻美國拿出了巨額資金托底才將美國銀行業(yè)的危機暫時壓住，但危機并未真正解除，隨時可能再度爆發(fā)。根據(jù)德意志銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年前三季度美國銀行業(yè)虧損可能已經(jīng)超過7000億美元，如果美國利率繼續(xù)上升，銀行危機將再度重演。目前美國銀行業(yè)危機暫時沒有爆發(fā)，是因為美聯(lián)儲在托底，BTFP工具起到了重要作用，但是6個月后這一工具就要到期，屆時銀行業(yè)的危機還能重新壓住嗎？美元加息已經(jīng)成為全球經(jīng)濟動蕩的重大因素，如此高的利率吸引全球資金流向美國，但目前的效果似乎并沒有達到美國認為的理想狀態(tài)，財富收割還會繼續(xù)。如果美國不再加息，甚至開始降息，那么之前加息的努力全白費，高通脹可能卷土重來，經(jīng)濟陷入大衰退；如果繼續(xù)加息，搞不好引爆自己，引發(fā)全球金融危機，經(jīng)濟也會陷入困境。所以，美聯(lián)儲的一舉一動都牽動著全球金融市場的神經(jīng)。對于普通人來說，未雨綢繆才是正道，提前做好準備不會錯，全球金融市場的風險仍然存在，金融危機就在路上，而且大國博弈異常激烈，這一輪美元加息的慘烈程度可能超乎想象。文章來源：財經(jīng)ZW