全球市場綜述

(資料圖片僅供參考)

1、歐美市場行情

三大股指期貨走低，以藍籌股為主的道指期貨跌0.23%；標普500指數(shù)期貨跌0.44%；以科技股為主的納斯達克100指數(shù)期貨跌0.74%。歐洲股市走低，德國DAX指數(shù)跌0.71%；法國CAC40指數(shù)跌0.83%；英國富時100指數(shù)漲0.03%。

2、市場消息面解讀

歐佩克和日本就當前全球能源供應進行了討論

據(jù)阿聯(lián)酋通訊社（WAM）報道，歐佩克秘書長海薩姆·阿爾蓋斯和日本外務省副大臣高木啟在維也納的歐佩克總部討論了當前的全球能源供應和石油市場的未來前景。他們回顧了對全球需求的預期，強調(diào)了歐佩克與日本高級官員之間建立對話的重要性。

英鎊/美元長期牛市易受云帶變色影響

英鎊在周三（6月14日）的新趨勢高點1.2699美元附近維持買興，牛市目前上看關(guān)鍵的200周移動均線，目前該均線切入位在1.2875。然而，較長期牛市會在云帶變色前面臨挑戰(zhàn)，位于1.1754-68的9月一目均衡云帶變色區(qū)域可能開始牽制英鎊。我們傾向于看漲，但由于圖表信號仍然混雜，所以暫時離場觀望。

歐洲央行不太可能展現(xiàn)鷹派言論，歐元或因此小幅走低

荷蘭國際集團表示，今晚歐元可能溫和走軟，因為周四歐洲央行會議上出現(xiàn)“鷹派意外”的門檻定得相當高。該行分析師Francesco Pesole在一份報告中稱，市場已經(jīng)完全消化了歐洲央行今晚決定加息25個基點的預期，而且，目前市場強烈相信其最遲將在7月或9月再加息25個基點。如果想要引發(fā)歐元大幅升值，歐洲央行可能需要發(fā)出幾次加息的信號，但考慮到最近通脹減速和增長前景惡化的跡象，這看起來不太可能。他表示，會議結(jié)束后，歐元兌美元可能會從目前的1.0845跌至1.0750。

歐元區(qū)4月貿(mào)易逆差收窄

歐元區(qū)4月份貿(mào)易逆差較上年同期有所收窄，反映出俄烏沖突以來能源進口價格持續(xù)下跌。歐盟統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，出口和進口均下降，同比分別下降3.6%和11.9%。季調(diào)后出口下降3.2%，而進口增長5.9%。該地區(qū)2023年前四個月的能源貿(mào)易逆差較上年同期有所收窄，進口同比下降15.2%。不過，由于食品價格上漲，食品貿(mào)易順差略有上升，而制成品貿(mào)易順差則大幅上升。從國家來看，歐盟對俄羅斯的貿(mào)易逆差大幅收縮，從去年同期的641億歐元降至2023年前四個月的79億歐元，進口下降了74%。

英國央行6月22日決議可能稱霸本月風云榜

英國央行6月22日的貨幣政策決定可能是本月眾多央行會議中最刺激的，因為交易員目前明顯更傾向做空美元，同時英國利率也被預期今年將升至高于美國利率。但由于期望落空的風險日益上升，英鎊的大漲可能是下周的關(guān)鍵因素。英鎊此波大漲已經(jīng)助燃了會更大幅攀升的揣測；話雖如此，隨著市場預期英國利率升向6%，在主要貨幣市場進入平靜期之際，大有理由預期英鎊將吸引更多追逐收益的投資者。但也有理由懷疑英鎊/美元上漲的可持續(xù)性，因為幾乎沒有值得買入的利率回報，即使英國利率升至略高于美國的利率。更可能賺到錢的英鎊套利交易，是通過英鎊兌日元、瑞郎甚至歐元等低收益貨幣，英國/歐元區(qū)的利率差距可能達到兩個百分點；英鎊/美元從一波慘烈跌勢回升之后（從1.0327升至1.2679），已經(jīng)達到應考慮對沖下跌風險的水位。對英鎊上漲的押注越大，逆轉(zhuǎn)的可能性就越大。在2021-22年跌勢的61.8%回撤位1.2726，以及55個月均線切入位和月度云區(qū)底部1.2882和1.2895的阻力應會大幅增加。

美聯(lián)儲加息的暫停并未結(jié)束抵押貸款的痛苦

美聯(lián)儲暫停加息的消息意味著，人們的財務生活不會變得更悲慘，但同時也意味著，痛苦沒有減少。從好的方面看，股市重新進入牛市，通脹已經(jīng)降溫。但自加息一年多以來，購買房屋或汽車的借貸成本仍然很高。財務顧問稱，銀行已開始收緊貸款標準，尤其是對那些信用不佳的人。更嚴格的標準使得汽車貸款、抵押貸款和其他信貸額度難以獲得批準。由于無法預測美聯(lián)儲此次暫停加息可能會持續(xù)多久，芝加哥大學金融學副教授Michael Weber表示，人們可能會在未來幾個月看到抵押貸款利率再次上升。

歐洲央行利率可能接近峰值 但停止緊縮周期仍為時過早

紐約梅隆銀行外匯和宏觀策略師Geoff Yu在一份報告中表示，盡管美聯(lián)儲選擇暫停其加息周期，歐元區(qū)也出現(xiàn)政策利率見頂?shù)嫩E象，但預計拉加德還不會退出緊縮周期。他說，目前還沒有足夠的疲軟數(shù)據(jù)表明房價出現(xiàn)了明顯的下跌趨勢。不過，他認為，對于一個正在見頂（盡管還沒有完全轉(zhuǎn)向）的經(jīng)濟體來說，已經(jīng)到了一個拐點。因此，今晚歐洲央行的鴿派可能會辯稱，通脹降溫表明形勢即將好轉(zhuǎn)（盡管還需要進一步證實）。他補充稱：無論如何，即使美聯(lián)儲和歐洲央行的利率都接近見頂，但這離它們準備降息都為時過早。

因供應旺盛，瑞銀下調(diào)布倫特原油價格預期

瑞銀下調(diào)了今年布倫特原油價格預期，理由是供應高于預期，盡管需求保持彈性。該行將到9月份的布倫特原油價格預期下調(diào)5美元/桶至85美元/桶，將到12月份的預期下調(diào)5美元/桶至90美元/桶。瑞銀表示，經(jīng)合組織國家的需求增長一直低迷，但被中國、印度和中東的強勁增長所抵消。今年前4個月，由于供應增長穩(wěn)健，全球可見石油庫存沒有下降。來自俄羅斯、美國、伊朗和委內(nèi)瑞拉的供應增加。然而，瑞銀仍持樂觀態(tài)度，因為石油市場可能在5月份出現(xiàn)供應赤字，未來幾個月缺口可能會擴大。

3、紐市盤前主要貨幣對走勢

歐元/美元：截止北京時間20：18，歐元/美元上漲，現(xiàn)報1.0839，漲幅0.13%。紐市盤前，歐元兌美元在今早接近1.0795水平后恢復積極交易，以支持未來一段時間的預期看漲趨勢，其目標是從突破1.0860開始，以確認向1.0940反彈。

英鎊/美元：截止北京時間20：18，英鎊/美元下跌，現(xiàn)報1.2659，跌幅0.03%。紐市盤前，GBPUSD對返回上升測試1.2680水平，等待更多的看漲偏差超過這一水平，并確認打開通往1.2770的道路。

現(xiàn)貨黃金：截止北京時間20：18，現(xiàn)貨黃金下跌，現(xiàn)報1930.58，跌幅0.57%。紐市盤前，黃金價格顯示出更多的看跌傾向，以測試1929.00的次要支撐基礎，等待超過這一水平，以確認熊市趨勢的延續(xù)，并向代表我們下一個修正站的1913.15前進。

現(xiàn)貨白銀：截止北京時間20：18，現(xiàn)貨白銀下跌，現(xiàn)報23.289，跌幅2.56%。紐市盤前，白銀價格提供了新的負面交易，以接近我們等待的目標23.00，我們建議繼續(xù)看跌，以超過這一水平，并打開通往22.25的道路，作為下一個負面目標。

原油市場：截止北京時間20：18，美油上漲，現(xiàn)報68.954，漲幅0.41%。紐市盤前，原油價格在68.75附近波動，并在68.75以下保持穩(wěn)定，以保持今天的熊市趨勢有效和活躍，等待恢復負面交易，以實現(xiàn)我們從66.00開始并延伸到64.20的目標。

4、機構(gòu)觀點

豐業(yè)銀行：疲軟的數(shù)據(jù)將打壓美元

由于市場正在評估主要央行的利率政策前景，美元當前的信號較為復雜。豐業(yè)銀行經(jīng)濟學家表示，美元指數(shù)可能會更加疲軟。他們稱，市場似乎對美聯(lián)儲發(fā)出的鷹派信號和昨天未能采取加息行動感到困惑，而美元走勢繼續(xù)反映出這種矛盾。在昨日低收后，美元指數(shù)今日略有回升，但短期內(nèi)它可能會進一步走軟。今日將公布美國零售銷售、進口物價及初請失業(yè)金人數(shù)等一系列重要數(shù)據(jù)，疲軟的數(shù)據(jù)將給美元帶來壓力。

德銀：受加息和經(jīng)濟衰退影響？交易或?qū)⒋蠓啪?

德意志銀行預計本季度交易收入最多將下降五分之一，成為歐洲首家發(fā)出交易收入大幅放緩警告的主要投行。該行首席財務官James von Moltke今日表示，固定收益交易在上年同期豐收期增長逾30%，今年將下降15%至20%，分析師此前預計降幅約為12%?！昂暧^經(jīng)濟正在放緩，但實際上經(jīng)濟活動仍相當令人鼓舞。然而與去年同期相比，我們自然會有所回落?！钡乱庵俱y行加入了華爾街一眾公司的行列，表示在利率接近峰值和經(jīng)濟可能進入衰退的情況下，交易可能表現(xiàn)疲軟。摩根大通預計投行業(yè)務和交易業(yè)務收入將分別較上年同期下降15%，高盛警告稱交易業(yè)務的下滑幅度可能超過25%。Moltke表示，交易放緩是由于投資者對產(chǎn)品的需求減弱，這些產(chǎn)品允許投資者押注利率或外匯波動。

（指股網(wǎng)編輯：冰凡）