6月28日，資本邦了解到，北京環(huán)球優(yōu)路教育科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“優(yōu)路教育”)創(chuàng)業(yè)板IPO已獲深交所受理，此次發(fā)行上市保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。

優(yōu)路教育是一家職業(yè)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，主要從事建筑工程、消防安全、醫(yī)衛(wèi)健康等領(lǐng)域的職業(yè)考試培訓(xùn)服務(wù)。公司主要經(jīng)營(yíng)“優(yōu)路教育”品牌，采用線上教學(xué)為主、線上和線下結(jié)合的教學(xué)模式，在教學(xué)過(guò)程中融入實(shí)景模型、智能題庫(kù)、移動(dòng)課堂、3D動(dòng)畫(huà)和交互軟件等技術(shù)，幫助學(xué)員梳理知識(shí)體系、掌握要點(diǎn)難點(diǎn)、提升專(zhuān)業(yè)能力。

2018年至2020年，優(yōu)路教育實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3.61億元、9.12億元、15.59億元;同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-7057.96萬(wàn)元、6256.50萬(wàn)元、2.86億元。

由上面數(shù)據(jù)可知，2020年優(yōu)路教育營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)都較快。

優(yōu)路教育本次發(fā)行數(shù)量不超過(guò)4,000萬(wàn)股，擬募集資金為16.34億元，公司本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于學(xué)習(xí)基地建設(shè)項(xiàng)目、總部創(chuàng)新研究院及人才培養(yǎng)基地項(xiàng)目、信息化升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目以及總部基地建設(shè)項(xiàng)目。

招股說(shuō)明書(shū)披露，優(yōu)路教育采取線上教學(xué)和線下教學(xué)的方式開(kāi)展培訓(xùn)服務(wù)，以線上教學(xué)為主，2018年至2020年，報(bào)告期各期線上收入占比分別為83.99%、89.47%和93.95%。

而A股其它教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)中公教育、開(kāi)元教育、東方時(shí)尚、傳智教育等都以線下為主，線上收入占比最高的是開(kāi)元教育，為20.46%。

從毛利率來(lái)看，優(yōu)路教育2018年至2020年毛利率分別為67.98%、73.95%、70.61%，而從選取的同行業(yè)可比公司來(lái)看，2018年至2020年平均毛利率為56.04%、58.66%、51.67%。

優(yōu)路教育毛利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比公司，優(yōu)路教育表示，公司主要通過(guò)線上教學(xué)開(kāi)展業(yè)務(wù)，與目前A股職業(yè)教育企業(yè)的培訓(xùn)內(nèi)容和培訓(xùn)模式存在較大差異：中公教育主要從事公務(wù)員、事業(yè)單位、教師等招錄培訓(xùn)，以面授教學(xué)為主，2019年和2020年線上收入占比分別為11.29%、25.94%;開(kāi)元教育主要從事職業(yè)技能培訓(xùn)和學(xué)歷中介服務(wù)，2019年和2020年線上收入占比分別為20.46%、30.62%;東方時(shí)尚主要從事駕考培訓(xùn);傳智教育主要從事IT培訓(xùn)，以面授教學(xué)為主，2019年和2020年線上收入占比分別為3.14%、10.45%。

優(yōu)路教育稱(chēng)，根據(jù)公開(kāi)資料，線上教育業(yè)務(wù)的毛利率通常較高，發(fā)行人的毛利率不存在顯著異常。公司毛利率水平與可比公司平均水平相比較高，系公司以線上收入為主，與中公教育、開(kāi)元教育、東方時(shí)尚和傳智教育等企業(yè)以線下教學(xué)為主的業(yè)務(wù)模式存在較大差異;根據(jù)公開(kāi)披露的線上職業(yè)教育業(yè)務(wù)毛利率信息，發(fā)行人的毛利率水平不存在顯著異常。