大力發(fā)展可再生能源已成為全球能源革命和應(yīng)對(duì)氣候變化的主導(dǎo)方向和一致行動(dòng)。近年來，在技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下，我國(guó)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)取得快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模和技術(shù)水平均達(dá)到世界領(lǐng)先水平。

國(guó)海富蘭克林基金經(jīng)理劉曉表示，中國(guó)光伏最早起步于2007年，首次提出了“光明工程計(jì)劃”，后受金融危機(jī)影響進(jìn)入曲折發(fā)展階段;2013年后，光伏在補(bǔ)貼的推動(dòng)下裝機(jī)迎來快速增長(zhǎng)期;2018年后，光伏降本增效顯著，逐步迎來平價(jià)時(shí)代。

國(guó)海富蘭克林基金劉曉認(rèn)為，光伏行業(yè)現(xiàn)在的突破點(diǎn)在成本，將LCOE(平準(zhǔn)化的電力成本)從投資、運(yùn)營(yíng)、電價(jià)、效率四個(gè)維度進(jìn)行拆分，看未來度電成本的變化。從投資維度看，劉曉表示，度電成本雖受近期多晶硅料、玻璃、膠膜等原材料價(jià)格上漲影響較大，但隨著未來上游產(chǎn)能釋放，價(jià)格有望回歸合理水平，在能源政策和技術(shù)發(fā)展的雙重驅(qū)動(dòng)下，電站初始投資成本下降趨勢(shì)將長(zhǎng)期存在。

從運(yùn)營(yíng)維度看，國(guó)海富蘭克林基金劉曉認(rèn)為，穩(wěn)中有降是主要趨勢(shì)，目前看仍有小幅壓縮空間。從電價(jià)維度看，集中式光伏基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全面平價(jià)上網(wǎng)，電價(jià)降低對(duì)光伏發(fā)電產(chǎn)生的負(fù)面影響基本已經(jīng)釋放完畢。從效率維度看，劉曉認(rèn)為新型電力系統(tǒng)的改革將持續(xù)助力光伏消納，未來利用小時(shí)及棄光將不會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng);同時(shí)利好不斷涌現(xiàn)，新能源運(yùn)營(yíng)景氣度持續(xù)提升。

國(guó)海富蘭克林基金劉曉指出，隨著能耗雙控的不斷升級(jí)，各地限產(chǎn)限電問題凸顯。在此背景下，通過使用不占用能耗計(jì)算指標(biāo)的綠電既能滿足生產(chǎn)發(fā)展的需要，也能讓新能源運(yùn)營(yíng)商受益。此外CCER也有望再次落地，再次增厚光伏發(fā)電的盈利。

談及光伏行業(yè)未來的產(chǎn)能突破點(diǎn)，國(guó)海富蘭克林基金劉曉認(rèn)為，首先，光伏行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景非常廣泛，分布式的發(fā)展會(huì)給這個(gè)行業(yè)帶來很大的滲透率提升機(jī)會(huì)，它的年化增速也可能非?？?其次，在平價(jià)時(shí)代下，隨著成本的下降，會(huì)催生更多新的需求，光伏有望發(fā)展成為更大的主線。

國(guó)海富蘭克林基金劉曉指出，當(dāng)電力成本足夠低的時(shí)候，以前因?yàn)楦吆哪芑虺杀具^高而難以發(fā)展的環(huán)保、尾礦處理、海水淡化等新興領(lǐng)域就會(huì)發(fā)展起來，足夠低的能源可以創(chuàng)造新的需求，光伏行業(yè)未來長(zhǎng)期的潛力是比較大的。