5月11日，資本邦了解到，2021年11月初，京、粵、滬多地證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)基金公司與基金銷售機構(gòu)下發(fā)《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》，拉開了“基金組合”監(jiān)管的序幕。其中明確規(guī)定，不具有基金投顧業(yè)務資格的機構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績，不得提供調(diào)倉建議。

彼時，對于尚未獲取投顧資質(zhì)，且吸引了各路財經(jīng)“大V”構(gòu)建組合并可供粉絲跟投的第三方而言，沖擊巨大。通知發(fā)布后，眾多第三方銷售平臺由知名“大V”構(gòu)建的基金組合紛紛下架。

近日，隨著眾多平臺的基金組合陸續(xù)完成升級，整改出現(xiàn)新進展。具體來看，市場傳出消息，擁有超60萬粉絲的“大V”——“揭幕者”已將其搭建基金組合的管理權(quán)移交給華寶證券，華寶證券根據(jù)基金投顧業(yè)務規(guī)則要求對原基金組合做了規(guī)范化改造和升級。

華寶證券介紹，對存量基金組合的處理通常分為三種：第一種方案為被動終止，原先的“大V”不再負責管理，組合打散處理后由投資者自行進行買賣決策;第二種是“大V”入職有投顧資格的投顧管理機構(gòu)，持證上崗后繼續(xù)服務投資者;第三種方案是“大V”將之前所管理的建議型組合所有權(quán)移交給具有投顧資格的投顧管理機構(gòu)進行管理，投顧管理機構(gòu)會將建議型組合升級為投顧組合。其中，第三種方案在基金投顧新規(guī)要求的框架范圍內(nèi)，將存量組合做了規(guī)范化改造和升級，持牌投顧管理機構(gòu)專業(yè)的投研團隊、推廣團隊、運營團隊更能從長期角度對客戶的持有體驗進行優(yōu)化。

據(jù)悉，除了“揭幕者”，華寶證券還主理了多位“大V”的基金組合改造，如“韭菜投資學”旗下的九聰系列組合、“股市藥丸”旗下的“銀河戰(zhàn)艦”“穩(wěn)如泰山”組合等。

在《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》發(fā)布后，第三方基金代銷機構(gòu)、基金“大V”以及基金公司已紛紛開始探索新模式。未持投顧牌照的代銷機構(gòu)或以投顧策略輸出的方式尋求與持牌機構(gòu)的合作;部分活躍在各平臺的“大V”已入職持牌券商、基金公司旗下投顧持牌子公司。