10月8日，資本邦了解到，過(guò)去10年間，債券市場(chǎng)起伏不定，行情復(fù)雜多變，這一時(shí)間段的業(yè)績(jī)考驗(yàn)了基金公司長(zhǎng)期固定收益投資能力。

固收類(lèi)基金近十年表現(xiàn)

據(jù)海通證券數(shù)據(jù)顯示，在固收類(lèi)(債券型、貨幣型，下同)基金近十年(2011年10月10日至2021年9月30日)凈值增長(zhǎng)率排行中，博時(shí)信用債券A/B回報(bào)達(dá)到283.95%，易方達(dá)安心回報(bào)債券A回報(bào)達(dá)到281.61%。

從基金公司規(guī)模來(lái)看，13家固定收益類(lèi)大型基金公司最近十年的平均收益為100.67%，而10家中型公司和29家小型公司近十年平均收益率分別為94.59%、84.53%。和主動(dòng)權(quán)益投資類(lèi)似，固定收類(lèi)大型基金公司的業(yè)績(jī)存在明顯優(yōu)勢(shì)。

固收類(lèi)基金近五年表現(xiàn)

海通證券數(shù)據(jù)顯示，在固收類(lèi)基金最近五年(2016年10月10日至2021年9月30日)凈值增長(zhǎng)排行中，鵬華可轉(zhuǎn)債債券A收益率達(dá)到110.72%。

從基金公司規(guī)模來(lái)看，16家固定收益類(lèi)大型基金公司最近五年的平均收益為23.64%，而14家中型公司和55家小型公司，近五年平均收益率為21.13%、21.5%。相對(duì)來(lái)說(shuō)，中長(zhǎng)期收益看，固定收類(lèi)大型基金公司的業(yè)績(jī)存優(yōu)勢(shì)。

固收類(lèi)基金近三年表現(xiàn)

最近三年(2018.10.8-2021.09.30)固收類(lèi)基金絕對(duì)收益數(shù)據(jù)顯示，除一家基金公司外，所有基金公司取得正收益。其中數(shù)據(jù)顯示，有14家基金公司固收類(lèi)產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率達(dá)到20%以上，其中收益率超30%的達(dá)到3家。

具體從產(chǎn)品來(lái)看，東方臻寶純債債券A收益率達(dá)302.79%，鵬華可轉(zhuǎn)債債券A收益率依舊有108.17%，南方希元轉(zhuǎn)債收益率達(dá)91.49%。

在固定收益規(guī)模大的基金公司中，近三年整體回報(bào)達(dá)到15.81%，而中型和小型基金公司，固收領(lǐng)域近三年平均回報(bào)分別為14.48%、15.43%，在三年期維度來(lái)看，大中小基金公司整體收益率差異不大。

今年前三季度固收類(lèi)基金表現(xiàn)

前三季度受到資金面的變化，債券市場(chǎng)也震蕩起伏，也考驗(yàn)基金公司固收投資能力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，136家公募基金管理人2021年前三季度固收基金的凈值增長(zhǎng)中，有135家獲得正收益。固定收益領(lǐng)域業(yè)績(jī)爭(zhēng)奪激烈，不少基金公司之間差距不大。業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，9家基金管理人前三季度凈值增長(zhǎng)率超5%。

從固收類(lèi)基金規(guī)模來(lái)看，除了易方達(dá)等，業(yè)績(jī)較好的多數(shù)為小型基金公司，不少公司旗下有業(yè)績(jī)領(lǐng)先的產(chǎn)品。從固收大型基金公司來(lái)看，農(nóng)銀匯理、易方達(dá)、富國(guó)等表現(xiàn)較好。而中型基金公司中，天弘等前三季度表現(xiàn)較好。(Bill)