在去年一躍公募基金權(quán)益市場“黑馬”的東方基金，2021年上半年再次“斬獲”了不俗的業(yè)績。

目前，公募基金2021年二季報已全部披露，從公募基金整體表現(xiàn)來看，在經(jīng)歷了今年2月、3月的大幅震蕩后，4月至今A股市場加速回暖，年內(nèi)公募基金業(yè)績表現(xiàn)依然較為突出，公募基金市場規(guī)模持續(xù)擴張。

其中，在新能源賽道上，東方基金旗下東方新能源汽車主題基金即憑借二季度52.70%的凈值增長率，成功突破百億規(guī)模。

“新能源汽車行業(yè)是全市場比較下來成長性，確定性，持續(xù)性最好的行業(yè)之一。在行業(yè)成長和變革的拐點和加速期，我們將在堅守不變、尋找變化中為投資者挖掘優(yōu)質(zhì)公司共同成長。”在上半年取得傲人成績后，東方基金旗下東方新能源汽車主題基金經(jīng)理李瑞如是稱。

東方新能源車規(guī)模首破百億

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，業(yè)績漲幅超過30%的權(quán)益類基金中，大多數(shù)重倉股或投資行業(yè)都來源于醫(yī)藥和新能源兩大領(lǐng)域。其中，去年的權(quán)益“黑馬”東方新能源汽車主題再創(chuàng)佳績，以31.78%的凈值增長率在一眾權(quán)益類基金中脫穎而出。

值得一提的是，進入二季度以來，東方基金旗下東方新能源汽車更是“一騎絕塵”，2021年4月1日起至2021年6月30日，三個月內(nèi)該基金凈值增長率為52.70%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為35.53%，高于業(yè)績比較基準(zhǔn)17.17%。在帶有“新能源”或“新能源汽車”字樣的主題基金中，表現(xiàn)最為突出。

良好的業(yè)績表現(xiàn)下，東方新能源汽車主題的管理規(guī)模也大幅攀升。根據(jù)近期披露的二季報情況來看截至6月末，其在管規(guī)模已突破102.17億元，較2020年末的47.10億元翻了1.17倍，成為管理規(guī)模突破百億的新能源主題基金。

“尊重產(chǎn)業(yè)趨勢，選擇優(yōu)質(zhì)公司。”東方基金李瑞指出，新能源汽車板塊年初以來的上漲基于非常扎實的基本面，景氣度不斷超預(yù)期，業(yè)績不斷上調(diào)，符合其一直以來的“行業(yè)處在持續(xù)和加速為特征的發(fā)展新階段”的判斷。

在李瑞的堅持下，東方基金旗下東方新能源汽車主題中長期回報率也頗為驚艷。根據(jù)公告顯示，2020年7月1日至2021年6月30日，東方新能源汽車主題過去一年凈值增長率達到129.68%，在海通證券分類的772只強股混合型基金中排名第一;過去三年的凈值增長率則達到180.41%，居于wind同類排名第二名;自基金合同生效起至今，東方新能源汽車主題的回報率則達到182.55%。

公開資料顯示，東方新能源汽車主題的基金經(jīng)理李瑞，從2018年6月21日開始任職，其擁有10年證券從業(yè)經(jīng)歷，深耕新能源汽車領(lǐng)域及高端制造業(yè)多年，其任職期間最佳基金回報達194.46%。

優(yōu)選基倉位變化暗示投資風(fēng)向

展望后市，如何在動蕩的市場中挖掘投資機會，成為不少投資者頗為關(guān)注的話題。而從“優(yōu)選基”東方新能源汽車主題的倉位變化中，或能尋覓到下一步的新能源投資風(fēng)口。

根據(jù)梳理，截至6月末，東方基金旗下東方新能源汽車主題前十大重倉股分別是恩捷股份(9.47億元)、寧德時代(9.01億元)、億緯鋰能(7.01億元)、天賜材料(6.34億元)、比亞迪(5.18億元)、贛鋒鋰業(yè)(5.17億元)、華友鈷業(yè)(5.16億元)、容百科技(4.94億元)、匯川技術(shù)(4.67億元)、當(dāng)升科技(4.13億元)。

對比一季報來看，格林美、國軒高科、天齊鋰業(yè)從其前十大重倉股中淡出，而華友鈷業(yè)、容百科技、當(dāng)升科技則是其新入列的重倉股。

在具體的倉位變化上，東方基金李瑞的投資重心逐漸向鋰電產(chǎn)業(yè)中上游如隔膜、電解液、電機電控等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。

如鋰電池隔膜龍頭恩捷股份二季度獲東方新能源汽車主題大舉加倉，持股數(shù)量從325.98萬股上漲至404.32萬股。根據(jù)恩捷股份2021年半年度業(yè)績預(yù)告，今年上半年，恩捷股份歸母凈利潤為10-10.9億元，比上年同期增加211.15%-239.15%?？鄯呛髿w母凈利潤為9.5-10.5億元，同比增加255.16%-292.54%。公司第二季度歸母凈利潤為5.7-6.6億元，同比大幅增加446%-495%，環(huán)比增加31%-52%。

對于后市預(yù)判，東方基金李瑞指出，下半年新能源汽車行業(yè)景氣度環(huán)比上半年仍將持續(xù)提升，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)公司業(yè)績高速增長。而從更長的周期來觀察，中國、歐洲和美國等主要經(jīng)濟體新能源汽車滲透率進入加速提升階段。“我們看好全球需求共振下，我國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的全球競爭力帶來的確定性成長機會。”

備注：東方新能源汽車主題混合基金成立于2018年6月21日，是由原東方增長中小盤混合型基金轉(zhuǎn)型而來，李瑞先生于同日至今任職本基金基金經(jīng)理，2018—2020年凈值增長率分別為：-22.21%、27.42%、116.30%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-20.75%、35.80%、77.60%;東方新能源汽車規(guī)模為102.17億元，東方基金非貨規(guī)模為386.39億元;(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告);東方新能源汽車主題基金最近一年、最近兩年漲幅分別排名強股混合型同類1/772、2/572(數(shù)據(jù)來源：海通證券-基金業(yè)績排行榜(2021-07-01)，截止日期：20210630;評價日期：20210630)。