有色冶煉加工板塊今日逆勢(shì)走強(qiáng)，中鎢高新漲?；胤?，嘉元科技、寒銳鈷業(yè)、中礦資源跟漲。有色60ETF(159881)上漲超1.8%，成交額超5000萬(wàn)元。

今年以來(lái)，有色金屬這個(gè)行業(yè)本來(lái)市場(chǎng)關(guān)注度就不低。截至6月29日，有色60ETF(159881)跟蹤的中證有色金屬指數(shù)(930708)2019年以來(lái)漲超85.6%，幾乎是同期上證指數(shù)漲幅43.3%的一倍。

海通證券施毅指出，整個(gè)Q2，碳酸鋰環(huán)比漲幅排第一;工業(yè)金屬表現(xiàn)居前，銅、鋁、錫、螺紋、鎂和鈦精礦價(jià)格環(huán)比漲幅均在10%以上，中報(bào)值得期待。后續(xù)，市場(chǎng)擔(dān)憂加息影響金屬價(jià)格，歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，加息代表經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁運(yùn)行，加息周期剛啟動(dòng)時(shí)，金屬價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。此外長(zhǎng)期來(lái)看，電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈的崛起，是明確的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì);雖然質(zhì)疑汽車力度不如20年前基建力度的聲音不絕于耳。但是產(chǎn)業(yè)鏈金屬大概率持續(xù)景氣，目前資本開(kāi)支下供給端增長(zhǎng)缺乏彈性，而需求端明確上行，因此一定會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求。

東莞證券指出，受碳中和及政策驅(qū)動(dòng)，中國(guó)及歐洲新能源車銷量進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段;美國(guó)新能源車銷量在政策大幅轉(zhuǎn)向下有望迎來(lái)向上拐點(diǎn)。認(rèn)為全球新能源車需求旺盛，將貢獻(xiàn)有色金屬主要新增消費(fèi)。

中泰證券此前也指出，碳達(dá)峰和碳中和這一國(guó)策對(duì)有色行業(yè)的影響是長(zhǎng)遠(yuǎn)的，新能源的應(yīng)用對(duì)有色金屬的需求拉動(dòng)很直接。風(fēng)電和新能源汽車用銅、光伏用鋁、當(dāng)然還有在新能源汽車動(dòng)力系統(tǒng)應(yīng)用的能源金屬“鋰、稀土、鈷和鎳”。按照測(cè)算，新能源領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)對(duì)有色多個(gè)品種的貢獻(xiàn)率達(dá)到了30-40%的水平。對(duì)于商品來(lái)說(shuō)，需求是核心，未來(lái)十年十五年新能源的需求已經(jīng)“搭弓上箭”，對(duì)有色商品的中長(zhǎng)周期應(yīng)該更樂(lè)觀些。

未來(lái)有色金屬的正面影響因素有四，1)庫(kù)存周期;2)較為嚴(yán)重的境外疫情;3)疊加碳中和影響供給;4)全球流動(dòng)性還處于寬松的過(guò)程中。持續(xù)看好今年全年大部分時(shí)期有色金屬和各類大宗商品價(jià)格，行業(yè)景氣度有望持續(xù)維持在一個(gè)比較高和向上的通道之中。