6月行情啟動(dòng)以來(lái)，A股未能延續(xù)5月中下旬的上攻勢(shì)頭，滬指圍繞3600點(diǎn)位開(kāi)展箱體震蕩格局。業(yè)內(nèi)人士指出，在更多是存量資金博弈的行情中，板塊與風(fēng)格的快速輪動(dòng)與分化加劇，令投資難度顯著加大。然而，即便在這樣的市場(chǎng)環(huán)境中，仍不乏投研功底深厚的基金經(jīng)理，基于自身理念的信守與超群實(shí)力的傳承，使得穩(wěn)健優(yōu)異的收益表現(xiàn)長(zhǎng)期延續(xù)。鵬華權(quán)益王牌基金經(jīng)理王宗合就是其中的卓越范本，通過(guò)長(zhǎng)期價(jià)值投資理念的堅(jiān)守與前瞻性優(yōu)勢(shì)布局，即便在今年持續(xù)動(dòng)蕩的市場(chǎng)環(huán)境中，依然實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的穩(wěn)增長(zhǎng)。

據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月11日，其管理的鵬華匠心精選(A類(lèi)：009570、C類(lèi)：009571)、鵬華消費(fèi)優(yōu)選(206007)均以年內(nèi)較小回撤，在同類(lèi)基金中展現(xiàn)出穩(wěn)健回報(bào)優(yōu)勢(shì)特征。值得一提的是，鵬華匠心精選基金于去年7月首發(fā)，彼時(shí)刷新了公募基金發(fā)行認(rèn)購(gòu)歷史紀(jì)錄并啟動(dòng)比例配售，最終募集規(guī)模達(dá)296.91億元，樹(shù)立了公募領(lǐng)域引人矚目的 “現(xiàn)象級(jí)”行業(yè)標(biāo)桿。歷經(jīng)行情持續(xù)波動(dòng)，該基金自成立以來(lái)凈值和份額依然保持相對(duì)穩(wěn)定，整體上得以保有較大規(guī)模，據(jù)一季報(bào)披露數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，該基金規(guī)模超210億元，成為市場(chǎng)上為數(shù)不多的權(quán)益爆款產(chǎn)品。

從中期回報(bào)來(lái)看，過(guò)去一年，王宗合旗下鵬華消費(fèi)優(yōu)選(206007)、鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)(000854)等管理時(shí)間較長(zhǎng)的4只主動(dòng)權(quán)益基金凈值增長(zhǎng)率均超50%，大幅跑贏(yíng)同期滬深300漲跌幅30.52%，其中鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)(000854)、鵬華產(chǎn)業(yè)精選(005812)和鵬華中國(guó)50(160605)三只基金的同期凈值增長(zhǎng)率更是超過(guò)了55%，為投資者創(chuàng)造了豐厚歷史回報(bào)。值得一提的是，鵬華產(chǎn)業(yè)精選以57.86%的凈值增長(zhǎng)率在485只同類(lèi)基金中名列前1/5，鵬華中國(guó)50以57.63%的凈值增長(zhǎng)率在164只同類(lèi)基金中名列前1/4。

進(jìn)一步將時(shí)間拉長(zhǎng)來(lái)看，過(guò)去兩年，王宗合旗下4只基金凈值增長(zhǎng)率均超130%，并名列同類(lèi)基金前1/3分位，其中鵬華消費(fèi)優(yōu)選凈值增長(zhǎng)率達(dá)133.90%，顯著領(lǐng)跑437只偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類(lèi))同期平均凈值增長(zhǎng)率111.32%;過(guò)去三年，鵬華中國(guó)50以123.25%的凈值增長(zhǎng)率在74只同類(lèi)基金中位居前十，并獲評(píng)銀河證券三年期五星基金;過(guò)去五年，王宗合管理長(zhǎng)達(dá)十年之久的鵬華消費(fèi)優(yōu)選，以222.91%的凈值增長(zhǎng)率在338只同類(lèi)基金中排名TOP20，并獲評(píng)銀河證券五年期五星基金。尤為值得一提的是，王宗合的代表產(chǎn)品鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，過(guò)去三年以137.03%的凈值增長(zhǎng)率排名33/170，過(guò)去五年以248.34%的凈值增長(zhǎng)率在117只同類(lèi)基金中排名第七，并獲銀河證券三年期與五年期雙五星基金評(píng)級(jí)。數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，成立于2004年的鵬華中國(guó)50歷史累計(jì)凈值增長(zhǎng)率高達(dá)1393.75%，成為市場(chǎng)上為數(shù)不多的“十倍基”。

在長(zhǎng)期價(jià)值投資理念強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)下，王宗合憑借出類(lèi)拔萃的驕人成績(jī)，備受業(yè)界權(quán)威認(rèn)可。在2020年頒發(fā)的基金金牛獎(jiǎng)重磅評(píng)選中，鵬華消費(fèi)優(yōu)選混合獲得“三年期開(kāi)放式混合型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)(000854)摘得“五年期開(kāi)放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”，王宗合亦成為全市場(chǎng)為數(shù)不多的股混雙料金牛基金經(jīng)理。

實(shí)際上，在長(zhǎng)達(dá)14年的投研生涯中，王宗合一如既往地推崇巴菲特式投資理念，逐漸形成了“精選個(gè)股，專(zhuān)注價(jià)值，長(zhǎng)期投資，穿越牛熊”的穩(wěn)健投資風(fēng)格，擅長(zhǎng)從社會(huì)、產(chǎn)業(yè)等長(zhǎng)周期角度去看、去研究，挖掘能夠創(chuàng)造價(jià)值的行業(yè)、公司。王宗合坦言，自己在投資中“不跟風(fēng)、不追高、不看短、不看排名”，不過(guò)分關(guān)注指數(shù)點(diǎn)位，忽略短期的股價(jià)波動(dòng)，追求長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值，深入挖掘個(gè)股。王宗合相信，能夠創(chuàng)造價(jià)值的企業(yè)家都是有時(shí)代背景和周期背景的，要把他們中未來(lái)能夠產(chǎn)生價(jià)值的部分挖掘出來(lái)，在消費(fèi)、醫(yī)療等所有板塊創(chuàng)造價(jià)值的細(xì)分賽道進(jìn)行資源整合，把市場(chǎng)上最好的資源引入進(jìn)來(lái)，去做最深入的研究，力爭(zhēng)做數(shù)一數(shù)二的投資。 明文