基本消息面

北京時間6月9日，美元指數(shù)微漲，目前交投于103.33附近。美元周四下跌，一度跌至103.29，為5月23日以來最低，最后收跌0.77%，收報103.32。此前數(shù)據(jù)顯示，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)增幅超過預(yù)期，不過市場普遍認(rèn)為在關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲下周的利率決定公布前，美元會盤整。

美國上周初請失業(yè)金人數(shù)激增至一年半以來的最高水平，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后，申請人數(shù)增加了2.8萬，達(dá)到26.1萬。接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測為23.5萬人。

【資料圖】

Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler說：“申請人數(shù)比預(yù)期的要高一些。我們?nèi)匀惶幱诒P整狀態(tài)，現(xiàn)在我們被困住了?！?/p>

美聯(lián)儲將在7月加息的預(yù)期支撐了美元，盡管人們普遍預(yù)期美聯(lián)儲將在6月13-14日的會議結(jié)束時會暫停加息。但經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)惡化也可能限制美聯(lián)儲能夠進(jìn)一步加息的次數(shù)，即使通脹壓力仍然很大。

Chandler說：“美聯(lián)儲再次加息的機(jī)會窗口很小，無論是6月還是7月，現(xiàn)在市場傾向于7月......市場認(rèn)為不會做的更多了，因為經(jīng)濟(jì)看起來會轉(zhuǎn)弱?！?/p>

周四歐元兌美元收漲0.78%，報1.0781。盡管數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在2023年前三個月出現(xiàn)技術(shù)性衰退，但歐元仍然上漲，一度升至1.0786，是5月24日以來最高。

歐洲央行在下周四開會時預(yù)計將加息25個基點，隨后在7月再加25個基點，使利率達(dá)到3.75%。

加拿大央行周三將利率提高到4.75%，創(chuàng)下22年來的新高，令交易員感到意外，之后加元小幅走強(qiáng)。美元兌加元周四尾盤下跌，最后收跌0.09%，報1.3355。

摩根士丹利預(yù)計加拿大央行將在7月再加息25個基點，在該央行宣布意外加息一天后，投行紛紛調(diào)整加息預(yù)期。稍早花旗集團(tuán)預(yù)計，加拿大央行將在7月加息25個基點，并表示指標(biāo)利率有很有可能升至5%以上。

在澳洲聯(lián)儲周二將現(xiàn)金利率提高到4.1%的11年高點后，澳元上漲，周四收漲0.96%，報0.6715。

根據(jù)渣打銀行的最新研究，隨著澳洲更多的利率上調(diào)，澳元可能會得到進(jìn)一步的支撐。根據(jù)澳洲聯(lián)儲最近的指引，該行預(yù)計澳洲聯(lián)儲還將加息兩次，而此前分析師們認(rèn)為加息周期已經(jīng)結(jié)束。

周四英鎊兌美元收漲0.98%，報1.2559。英國經(jīng)濟(jì)前景不佳恐限制英鎊漲幅。

英國德意志銀行高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sanjay Raja和策略師Shreyas Gopal在一份報告中稱，預(yù)計2024年英國經(jīng)濟(jì)將以0.4%的緩慢速度增長。新的預(yù)測遠(yuǎn)低于德意志銀行此前預(yù)測的增長0.8%，也低于英國央行的預(yù)測。

用評級機(jī)構(gòu)穆迪周四表示，英國的房價在未來兩年可能會下降10%，住房市場更嚴(yán)重的下滑可能會引發(fā)長時間的經(jīng)濟(jì)衰退。

分析師們表示，未來幾個月更高的利率將給經(jīng)濟(jì)帶來壓力。盡管短期內(nèi)的樂觀情緒，以及進(jìn)入2023年后英國的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)較他們最初預(yù)期的要強(qiáng)勁，但可能會出現(xiàn)更大的抵消。

基本面利空因素

1.美元周四下跌，此前數(shù)據(jù)顯示，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)增幅超過預(yù)期，不過市場普遍認(rèn)為在關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲下周的利率決定公布前，美元在盤整。

2.上周初請失業(yè)金人數(shù)激增至一年半以來的最高水平，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后，申請人數(shù)增加了2.8萬，達(dá)到26.1萬。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測為23.5萬人。

基本面利多因素

1.美聯(lián)儲將在7月加息的預(yù)期支撐了美元，盡管人們普遍預(yù)期美聯(lián)儲將在6月13-14日的會議結(jié)束時會暫停加息。但經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)惡化也可能限制美聯(lián)儲能夠進(jìn)一步加息的次數(shù)，即使通脹壓力仍然很大。

2.歐洲央行在下周四開會時預(yù)計將加息25個基點，隨后在7月再加25個基點，使利率達(dá)到3.75%。

機(jī)構(gòu)觀點匯總

1.丹斯克銀行：歐洲央行言論或是左右未來歐元走勢的關(guān)鍵

①丹斯克銀行表示，歐元對外界普遍預(yù)期的歐洲央行將在6月15日會議加息25個基點的反應(yīng)，將取決于該行有關(guān)未來貨幣政策的任何暗示；

②丹斯克銀行的分析師在一份報告中表示，加息25個基點不太可能對歐元兌美元產(chǎn)生實質(zhì)性影響，盡管這可能在短期內(nèi)給匯率帶來“上行風(fēng)險”，這取決于會后新聞發(fā)布會上歐洲央行基于新預(yù)測的措辭以及市場所定價的連續(xù)增長前景；

③該機(jī)構(gòu)預(yù)計，盡管歐洲央行提供的可能是一份非承諾性的聲明，但歐洲央行將為進(jìn)一步收緊政策提供指引，因為他們?nèi)詫⒁蕾嚁?shù)據(jù)。

2.高盛預(yù)計土耳其里拉將在3個月內(nèi)暴跌

①根據(jù)土耳其政府統(tǒng)計數(shù)據(jù)，該國最近5月份的年通貨膨脹率為39.59%；去年10月，土耳其的通貨膨脹率飆升至85.51%的高位；

②這家美國投行周末預(yù)計，里拉仍有進(jìn)一步跌至更深低點的空間:三個月后將跌至1美元兌23里拉，而此前的預(yù)估為1美元兌19里拉。

3.澳新銀行：美聯(lián)儲應(yīng)該在下次會議上加息，但官員言論指向“跳過”

①澳新銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brian Martin表示，近期美國經(jīng)濟(jì)活動數(shù)據(jù)的韌性和持續(xù)的粘性通脹表明，聯(lián)邦公開市場委員會應(yīng)該考慮在6月13-14日的政策會議上將聯(lián)邦基金利率提高25個基點至5.50%；

②但他補充說，根據(jù)美聯(lián)儲最近與市場的溝通來看，美聯(lián)儲傾向于跳過加息，可能會在以后進(jìn)一步收緊。他補充說，預(yù)計FOMC將上調(diào)2023年的GDP和通脹預(yù)測，終端利率預(yù)期也可能因此同步上調(diào)。

4.凱投宏觀：歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)陷入技術(shù)性衰退，未來幾個月也不樂觀

①歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在今年第一季度陷入衰退，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對未來幾個月并不樂觀；

②凱投宏觀首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew Kenningham周四在一份報告中說：“我們懷疑歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將在今年剩余時間進(jìn)一步收縮；”

③Pantheon Macroeconomics的Claus Vistesen在一份報告中稱，未來幾個月歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)不太可能出現(xiàn)大幅增長，他預(yù)計屆時投資將放緩。（指股網(wǎng)編輯：章天）