??基本消息面

【資料圖】

??在銀行業(yè)危機(jī)沖擊以及市場(chǎng)進(jìn)一步押注美聯(lián)儲(chǔ)在抗擊通脹方面不會(huì)那么激進(jìn)的影響下，黃金價(jià)格周五(3月17日)飆升逾2%，并創(chuàng)下四個(gè)月來(lái)的最大單周漲幅。

??美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1988.67美元/盎司，大幅上升69.37美元或3.61%，日內(nèi)最高觸及1989.16美元/盎司，最低觸及1918.20美元/盎司。本周，現(xiàn)貨黃金上升121.52美元或6.51%。

??在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升4.20%，收?qǐng)?bào)22.587美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收升0.16%，報(bào)975.02美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金收跌0.74%，至1412.62美元/盎司。

??現(xiàn)貨黃金周五大漲超3%，一度漲至1987美元/盎司，不斷續(xù)刷2022年4月以來(lái)新高，且勢(shì)將創(chuàng)下三年來(lái)最大周線漲幅，一輪銀行業(yè)危機(jī)震撼全球市場(chǎng)，且對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在對(duì)抗通脹方面不那么激進(jìn)的押注也得到鞏固。

??相關(guān)新聞消息

??瑞銀將以全股票方式收購(gòu)瑞信 總兌價(jià)30億瑞郎

??為阻止信心危機(jī)威脅到全球金融市場(chǎng)，在政府的牽線搭橋之下，瑞銀集團(tuán)同意收購(gòu)瑞信集團(tuán)。

??瑞銀周日發(fā)布聲明稱，根據(jù)全股票交易條款， 瑞信股東可以用22.48股瑞信股票獲得1股瑞銀股票，相當(dāng)于每股收購(gòu)價(jià)0.76瑞郎，總兌價(jià)30億瑞郎。

??這筆交易將締造一個(gè)全球性財(cái)富管理公司，整個(gè)集團(tuán)的投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5萬(wàn)億美元。兩家銀行都可以不受限制地使用瑞士央行現(xiàn)有工具，在遵守貨幣政策工具指引的前提下從瑞士央行獲得流動(dòng)性。

??瑞信總額170億美元的高風(fēng)險(xiǎn)債券變得毫無(wú)價(jià)值

??在瑞銀收購(gòu)瑞信之后，約160億瑞郎（173億美元）的瑞信債券變得一文不值。

??瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)周日發(fā)布聲明稱，“在與瑞士金融監(jiān)督管理局FINMA，瑞士聯(lián)邦和瑞士央行密切合作下，瑞銀將全面收購(gòu)瑞信。非常規(guī)的政府支持措施將觸發(fā)瑞信額外一級(jí)資本（AT1）債券約160億瑞郎名義價(jià)值被完全減記，從而增強(qiáng)該行的核心資本?！?/p>

??這將是歐洲規(guī)模2，750億美元的AT1市場(chǎng)最大一次價(jià)值減記事件，損失規(guī)模遠(yuǎn)超過(guò)發(fā)生在2017年西班牙銀行Banco Popular SA債券上的13.5億歐元減記，當(dāng)時(shí)該銀行被桑坦德銀行收購(gòu)。

??巴菲特團(tuán)隊(duì)與美政府就如何幫助危機(jī)中的美國(guó)銀行業(yè)展開(kāi)多次對(duì)話

??據(jù)知情人士稱，巴菲特及其團(tuán)隊(duì)近期一直在與拜登政府官員取得聯(lián)系，討論如何在當(dāng)前的美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)期間提供幫助。據(jù)悉討論焦點(diǎn)是巴菲特可能以某種方式投資危機(jī)中的美國(guó)區(qū)域型中小銀行。

??據(jù)報(bào)道，巴菲特已經(jīng)就這場(chǎng)危機(jī)提供了建議和指導(dǎo)。巴菲特有在金融壓力時(shí)期拯救公司的歷史，過(guò)去曾幫助美國(guó)銀行和高盛。伯克希爾哈撒韋公司首席執(zhí)行官長(zhǎng)期以來(lái)一直在幫助處于危機(jī)中的銀行。

??2011年，美國(guó)銀行因次級(jí)抵押貸款導(dǎo)致股票暴跌，巴菲特向其注資。2008年，在雷曼兄弟倒閉后，巴菲特為高盛提供了50億美元的救命稻草，以支撐該行。上周，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布了安撫客戶的特別措施，承諾全額支付破產(chǎn)銀行的未投保存款。拜登的團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造了不需要納稅人直接政府支出的支持措施。

??研究稱近200家美國(guó)銀行隱含與硅谷銀行相同的“暴雷”風(fēng)險(xiǎn)

??一項(xiàng)新的研究表明，近200家美國(guó)銀行可能會(huì)面臨與硅谷銀行相同的命運(yùn)。社會(huì)科學(xué)研究網(wǎng)絡(luò)最近的一項(xiàng)研究表明，如果一半的儲(chǔ)戶突然提取資金，186家美國(guó)銀行可能會(huì)倒閉。研究人員制定了一個(gè)推測(cè)場(chǎng)景，每個(gè)銀行都經(jīng)歷了擠兌，并得出結(jié)論，F(xiàn)DIC將耗盡資金。

??這項(xiàng)研究是在SVB倒閉后不久發(fā)表的，這是自2008年以來(lái)美國(guó)最嚴(yán)重的金融機(jī)構(gòu)倒閉。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們寫(xiě)道：“我們的計(jì)算表明，在沒(méi)有其他政府干預(yù)或資本重組的情況下，這些銀行肯定存在擠兌的潛在風(fēng)險(xiǎn)?！薄?/p>

??該研究的摘要寫(xiě)道：“即使只有一半未投保的儲(chǔ)戶決定提款，近190家銀行也有可能對(duì)投保儲(chǔ)戶造成損害，其中可能有3000億美元的投保存款面臨風(fēng)險(xiǎn)?！薄！叭绻麤](méi)有保險(xiǎn)的存款提款導(dǎo)致哪怕是小規(guī)模的火災(zāi)銷售，也會(huì)有更多的銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

??報(bào)道稱美區(qū)域中小型銀行團(tuán)體要求聯(lián)邦存款保險(xiǎn)擴(kuò)大到所有存款

??據(jù)報(bào)道，一個(gè)由美國(guó)中型銀行組成的聯(lián)盟要求聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)將聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）保險(xiǎn)擴(kuò)大到所有存款，并持續(xù)兩年時(shí)間，認(rèn)為需要該來(lái)避免這些銀行遭受更廣泛的擠兌。

??“這樣做將可以立即剎住較小型銀行存款外流勢(shì)頭，穩(wěn)住銀行業(yè)，并大大減少更多銀行倒閉的可能性，”美國(guó)中型銀行聯(lián)合會(huì)在致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信中表示。

??“盡管銀行業(yè)整體健康和安全，但除了大型銀行之外，其他銀行的信心都受到了侵蝕，”聯(lián)合會(huì)說(shuō)?！氨仨毩⒓椿謴?fù)對(duì)我們整個(gè)銀行系統(tǒng)的信心，如果再有家銀行倒閉，存款勢(shì)將加速逃離?！?/p>

??瑞銀同意以30億瑞郎收購(gòu)瑞信 瑞士當(dāng)局提供流動(dòng)性援助及損失

??瑞士央行將向瑞銀提供1，000億瑞郎的流動(dòng)性援助，同時(shí)政府為瑞銀接管的資產(chǎn)的潛在損失提供90億瑞郎的。瑞士金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)Finma表示，價(jià)值約160億瑞郎的瑞信債券將被完全減記，以確保私人投資者幫助分擔(dān)損失。

??瑞士央行行長(zhǎng)Thomas Jordan在周日的新聞發(fā)布會(huì)上表示，“鑒于瑞信是一家具有系統(tǒng)重要性的銀行，我們必須迅速采取行動(dòng)，盡快找到解決方案”。

??瑞銀董事長(zhǎng)Colm Kelleher表示，他將收縮瑞信近年來(lái)持續(xù)虧損的投資銀行業(yè)務(wù)，保留瑞信旗下表現(xiàn)較好的Swiss Universal Bank。Kelleher在宣布交易的新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)，“讓我說(shuō)得更具體一點(diǎn)，瑞銀打算縮減瑞信的投資銀行業(yè)務(wù)，使其與我們保守的風(fēng)險(xiǎn)文化相一致”。