原標(biāo)題：降息潮下，存量房貸能降嗎？

1月29日，距離人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)建立首套住房貸款利率動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制不到一個(gè)月，鄭州即打響了降低房貸利率的第一槍，當(dāng)?shù)囟嗉毅y行把首套房貸款利率從4.1%降到了3.8%。此后幾日，太原、天津、廈門、福州、長春、沈陽等地紛紛調(diào)整首套住房貸款利率下限，多地首套住房貸款利率已經(jīng)降至4%以下，進(jìn)入“3”字頭階段。

隨著越來越多符合條件的城市下調(diào)首套房貸款利率，關(guān)于降低存量房貸利率的呼聲也越來越強(qiáng)烈。許多在房貸利率高點(diǎn)上車的購房者，期盼著政策福利能延伸至存量房。

(資料圖)

一位2021年在鄭州購房的購房者告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)，當(dāng)時(shí)其貸款利率在6.125%，這意味著100萬元的貸款每月月供為7222元，而按照當(dāng)前鄭州首套房貸款3.8%的利率，月供不到6000元，兩者的利息總額相差超過30萬元。

這樣的情況并非少數(shù)，人民網(wǎng)領(lǐng)導(dǎo)留言板上，自2022年年初以來，來自全國各省市有關(guān)呼吁降低存量房貸款利率的留言超過70條，購房時(shí)間多在2019年-2021年期間，加點(diǎn)多超過100個(gè)基點(diǎn)，貸款年利率多在6%以上。

一名江蘇購房者留言表示，其2021年10月在昆山購房后，與中國工商銀行簽訂個(gè)人商品住房貸款合同。貸款120萬元，30年期，利率為6.4%（LPR加點(diǎn)175個(gè)基點(diǎn)），三個(gè)月后，蘇州市多家銀行都將首套房貸利率下調(diào)至5%以下。

工商銀行房地產(chǎn)團(tuán)隊(duì)回復(fù)其稱，商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款利率執(zhí)行市場(chǎng)化利率，受國家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控，央行、銀監(jiān)等部門出臺(tái)的政策影響而上下波動(dòng)。2021年下半年樓市火爆，同時(shí)個(gè)人住房貸款規(guī)模受限國家宏觀政策調(diào)控，導(dǎo)致利率上漲；今年以來，受居民購房意愿下降、國家政策調(diào)控等因素影響，房地產(chǎn)市場(chǎng)整體需求回落，個(gè)人住房貸款利率隨之下降。“6.4%的房貸利率為銀行在客戶需求時(shí)點(diǎn)，根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)實(shí)際情況結(jié)合首套剛需房利率政策制定。亦受蘇州銀行同業(yè)協(xié)會(huì)約束”。

“存量房房貸利率加點(diǎn)重新調(diào)整可能性不大?！币幻虾Ｋ拇笮心持行刨J負(fù)責(zé)人分析，銀行的營收壓力會(huì)非常大。

他介紹，由于提前還貸客戶扎堆，該行上海多家支行2023年提前還貸額度已經(jīng)用完，還貸需要排到明年。不僅提前還貸潮出現(xiàn)，其所在支行房貸放款額度較去年同期已經(jīng)連續(xù)幾個(gè)月下降。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)注意到，中國人民銀行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年住戶貸款增加3.83萬億元。代表個(gè)人住房貸款的中長期貸款增加2.75萬億元，與2021年相比已經(jīng)腰斬，創(chuàng)七年歷史最低。銀行利潤的重要來源是存款和貸款的利息差，而2022年，全年住戶存款增加17.84萬億元，2021和2020年這一數(shù)字均未超過10萬億元。

實(shí)際上，中國曾經(jīng)出現(xiàn)過存量房貸利率下調(diào)的先例。2008年10月，央行決定將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的下限由貸款基準(zhǔn)利率的0.85倍擴(kuò)大至0.7倍；最低首付款比例調(diào)整為20％。隨后，多家銀行宣布對(duì)符合條件的存量房貸利率從8.5折降到7折。

“但從實(shí)際操作的層面考慮，現(xiàn)存存量房貸規(guī)模已經(jīng)超過50萬億，是2008年的十幾倍。調(diào)整存量利率，意味著一些銀行可能需要再對(duì)征信進(jìn)行核查，這也是一個(gè)巨大的工作量?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示。

“存量按揭貸款多為2017年之后發(fā)放，高息貸款占比較大?！惫獯笞C券首席金融業(yè)分析師王一峰表示，通過對(duì)2009年以來發(fā)放的按揭貸款進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，存量按揭貸款絕大多數(shù)為2014年以后發(fā)放，其中2017-2021年的利率高位時(shí)期，測(cè)算存量余額為28.5萬億，占比達(dá)73%左右。

“同時(shí)，2017年后，為遏制房?jī)r(jià)快速上漲，按揭貸款利率開始系統(tǒng)性高于貸款基準(zhǔn)利率，對(duì)于首套購房者也不例外。”2017-2018年，新發(fā)生按揭貸款利率由基準(zhǔn)利率打折低位大幅上行123個(gè)基點(diǎn)至5.55%，2019-2021年在5.3%-5.6%區(qū)間內(nèi)高位運(yùn)行。

王一峰認(rèn)為，受疫情持續(xù)影響，部分居民資產(chǎn)負(fù)債表受損，高利率按揭一方面降低了居民資產(chǎn)負(fù)債表的安全性，另一方面也不利于消費(fèi)的恢復(fù)。通過下調(diào)存量房貸利率，從“防風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)消費(fèi)、促公平”的角度看，具有一定現(xiàn)實(shí)意義。且存量按揭貸款的降息，一定程度上也有助于緩解貸款早償壓力，進(jìn)而促進(jìn)按揭貸款平穩(wěn)增長，甚至能夠促進(jìn)住房銷售盡快復(fù)蘇。

但他同時(shí)表示，從現(xiàn)實(shí)操作的角度來說，存量房利率下調(diào)存在一定難度。首先，各個(gè)城市目前利率不統(tǒng)一，如果要降，怎么降是個(gè)問題，以及可能還要與貸款人簽訂補(bǔ)充合同。最后，降低存量房利率還可能會(huì)影響到銀行自身經(jīng)營的穩(wěn)定性。（記者 丁文婷）