原標題：卓兆點膠上市破發(fā)首日跌11.5% 募3.2億營收依賴果鏈

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中國經濟網(wǎng)北京10月19日訊 今日，蘇州卓兆點膠股份有限公司（證券簡稱：卓兆點膠，證券代碼：873726.BJ）在北交所上市。卓兆點膠開盤破發(fā)報24.45元，截至收盤報23.00元，跌幅11.54%，成交額1.02億元，振幅8.58%，換手率19.29%，總市值18.88億元。

卓兆點膠是一家從事高精度智能點膠設備、點膠閥及其核心部件研發(fā)、生產和銷售的技術驅動型高新技術企業(yè)。公司主要產品包括精密螺桿閥、壓電噴射閥、氣動式噴霧閥、柱塞閥在內的全系列、多規(guī)格點膠閥產品及轉子、定子等核心部件，并根據(jù)客戶需求靈活選配點膠平臺及運動控制系統(tǒng)、多功能輔助裝置，定制化研發(fā)、生產智能點膠設備，提供穩(wěn)定、高效、高精度的智能點膠解決方案。

陳曉峰和陸永華二人為公司控股股東、實際控制人。本次發(fā)行完成前，陳曉峰直接持有公司35.35%股份，并通過擔任特瑞特星熠壹號和特瑞特星熠貳號執(zhí)行事務合伙人控制公司7.23%股份，合計支配公司42.58%表決權；陸永華直接持有33.73%公司股份，并通過擔任特瑞特企業(yè)管理和特瑞特云帆壹號執(zhí)行事務合伙人控制公司8.00%股份，合計支配公司41.73%表決權。陳曉峰和陸永華二人合計支配公司84.31%表決權，能夠對公司股東大會決議產生重大影響。

本次發(fā)行完成后，未行使超額配售選擇權的情況下，陳曉峰直接持有公司30.04%股份，并通過擔任特瑞特星熠壹號和特瑞特星熠貳號執(zhí)行事務合伙人控制公司6.15%股份；陸永華直接持有28.67%公司股份，并通過擔任特瑞特企業(yè)管理和特瑞特云帆壹號執(zhí)行事務合伙人控制公司6.80%股份；陳曉峰和陸永華二人合計支配公司71.66%表決權。全額行使超額配售選擇權的情況下，陳曉峰直接持有公司29.38%股份，并通過擔任特瑞特星熠壹號和特瑞特星熠貳號執(zhí)行事務合伙人控制公司6.01%股份；陸永華直接持有28.04%公司股份，并通過擔任特瑞特企業(yè)管理和特瑞特云帆壹號執(zhí)行事務合伙人控制公司6.65%股份；陳曉峰和陸永華二人合計支配公司70.08%表決權。

卓兆點膠于2023年9月1日過會，北京證券交易所上市委員會2023年第47次審議會議提出問詢的主要問題：

1.關于對蘋果產業(yè)鏈的依賴。根據(jù)申報文件，發(fā)行人報告期內向蘋果公司及其EMS廠商、設備集成商的銷售收入占當期營業(yè)收入比例分別為86.85%、91.06%、88.13%。請發(fā)行人說明對蘋果產業(yè)鏈的依賴及產業(yè)鏈轉移對發(fā)行人的影響，發(fā)行人向新能源等業(yè)務領域拓展的商業(yè)合理性及主要進展。請保薦機構核查并發(fā)表明確意見。

2.關于與博眾精工的關系。請發(fā)行人說明：（1）向博眾精工銷售金額大幅增長的原因及合理性，與其下游廠商銷售變動情況是否匹配；（2）發(fā)行人與博眾精工發(fā)出商品余額大幅增加的原因及合理性。請保薦機構核查并發(fā)表明確意見。

3.關于與樂創(chuàng)技術的關系。根據(jù)申報文件，發(fā)行人于2021年入股供應商樂創(chuàng)技術，報告期內向其采購金額分別為163.98萬元、1,877.45萬元和2,302.18萬元。請發(fā)行人說明：（1）與樂創(chuàng)技術的合作開始時間、采購內容、交易價格及合理性；2021年入股后向樂創(chuàng)技術采購商品數(shù)量與發(fā)行人自身規(guī)模是否匹配，采購金額大幅增加的合理性。（2）除采購交易外，發(fā)行人及其實際控制人、董監(jiān)高、關鍵崗位人員等與樂創(chuàng)技術及其相關人員是否存在資金往來，是否存在為發(fā)行人代墊費用情形，是否存在資金體外循環(huán)、利益輸送情形。請保薦機構核查并發(fā)表明確意見。

4.關于應收賬款。請發(fā)行人說明應收賬款增速高于收入增速的原因，收入確認相關內控制度及其執(zhí)行情況，是否存在提前確認收入的情形。請保薦機構核查并發(fā)表明確意見。

卓兆點膠本次發(fā)行數(shù)量12,320,000股（不含超額配售選擇權），14,168,000股（全額行使超額配售選擇權后），發(fā)行價格為26元/股，保薦機構為東吳證券股份有限公司，保薦代表人為曹飛、翟悅。

本次發(fā)行超額配售選擇權行使前，卓兆點膠募集資金總額為32,032.00萬元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為28,166.60萬元。卓兆點膠2023年9月27日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金36,152.20萬元，用于年產點膠設備和點膠閥4410臺產業(yè)化建設項目、智能點膠設備及核心零部件研發(fā)項目、償還銀行貸款、補充流動資金。

卓兆點膠本次發(fā)行費用總額為3,865.40萬元（行使超額配售選擇權之前），4,226.89萬元（若全額行使超額配售選擇權），其中保薦承銷費用2,900.00萬元（超額配售選擇權行使前），3,260.36萬元（全額行使超額配售選權）。

2020年至2022年，卓兆點膠的營業(yè)收入分別為189,110,816.17元、300,799,650.82元、344,860,951.92元；凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為90,510,369.11元、66,570,226.57元、88,456,949.29元；歸屬于母公司所有者的扣非凈利潤分別為88,314,275.88元、61,507,313.69元、84,992,019.39元。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為189,617,912.20元、217,777,043.89元、408,710,049.56元；經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為60,922,320.44元、-20,659,856.65元、129,268,491.77元。

2023年1-6月，卓兆點膠營業(yè)收入為20,880.61萬元，同比增長78.81%；凈利潤/歸屬于母公司股東的凈利潤為6,467.73萬元，同比增長466.43%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為6,418.02萬元，同比增長455.73%；經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為4,942.05萬元，同比下降70.35%。