每經(jīng)記者|黃小聰    每經(jīng)編輯|彭水萍    

自2022年11月25日起，個人養(yǎng)老金制度開始在36個先行城市（地區(qū)）實施，轉(zhuǎn)眼間已有3年時間。 

(相關(guān)資料圖)

3年以來，納入個人養(yǎng)老金的公募基金產(chǎn)品，從養(yǎng)老目標基金擴充到了指數(shù)基金Y份額，那么這些產(chǎn)品目前的規(guī)模以及業(yè)績表現(xiàn)如何？

1、23只產(chǎn)品近三年收益超10%

先來看看養(yǎng)老目標基金Y份額產(chǎn)品近三年的業(yè)績表現(xiàn)，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月20日，共有43只基金有近三年的業(yè)績，其中23只產(chǎn)品的收益超過10%，1只產(chǎn)品的業(yè)績超過20%。

還有17只產(chǎn)品的收益介于0~10%之間，且大多數(shù)集中在7%~10%，這部分產(chǎn)品經(jīng)過3年運作之后，整體的收益表現(xiàn)差別并不算大。

另外，還有3只產(chǎn)品近三年的業(yè)績是虧損的，其中虧損比較明顯的是民生加銀康泰養(yǎng)老目標日期2040三年持有Y，這只成立于2022年11月17日的產(chǎn)品，截至2025年11月20日，近3年收益為-3.58%。

如果從各個完整年度的表現(xiàn)來看，該產(chǎn)品在2023年的收益為-11.04%，在2024年的收益為-0.89%。

2、養(yǎng)老目標基金Y份額規(guī)模128億元

除了業(yè)績，再從發(fā)行層面來看，2022年一共設(shè)立了133只養(yǎng)老目標基金Y份額，截至2022年底，累計規(guī)模僅有約20.06億元。 

2023年一共設(shè)立了47只養(yǎng)老目標基金Y份額，截至2023年底，累計規(guī)模僅有約0.12億元。

2024年一共設(shè)立了22只養(yǎng)老目標基金Y份額，截至2024年底，累計規(guī)模僅有約0.32億元。

2025年以來，截至11月21日，一共設(shè)立了14只養(yǎng)老目標基金Y份額，其中有13只成立于2025年9月30日之前，這13只產(chǎn)品累計規(guī)模僅有約0.04億元。

回顧這三年左右時間，一共設(shè)立了216只養(yǎng)老目標基金Y份額，截至今年三季度末，存續(xù)產(chǎn)品210只，值得注意的是，這210只產(chǎn)品的累計規(guī)模已經(jīng)增長到約128.17億元。 

3、6只養(yǎng)老目標基金Y份額清盤

雖然成立的產(chǎn)品越來越多，規(guī)模也在持續(xù)增長，但也有部分養(yǎng)老目標基金在這幾年出現(xiàn)了清盤的情況。 

其中在2022年，景順長城養(yǎng)老2045五年、國聯(lián)安安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年這兩只產(chǎn)品清盤；在2023年，包括泰達養(yǎng)老2040三年、中加安瑞平衡養(yǎng)老目標三年在內(nèi)的7只養(yǎng)老目標基金清盤。

到了2024年，共有13只養(yǎng)老目標基金清盤，其中Y份額清盤開始出現(xiàn)，鵬華長樂穩(wěn)健養(yǎng)老一年Y、創(chuàng)金合信添福平衡養(yǎng)老目標三年持有Y分別于2024年5月和2024年10月合同終止。 

而今年截至11月21日，也有12只養(yǎng)老目標基金清盤，其中也包括了4只養(yǎng)老目標基金Y份額，分別為創(chuàng)金合信增福穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有Y、大成頤享穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有Y、東方紅養(yǎng)老目標日期2045五年持有Y、華安積極養(yǎng)老目標五年持有Y。

也就是說，近三年已有6只養(yǎng)老目標基金Y份額清盤。 

4、91只指數(shù)基金Y份額規(guī)模達23億元

納入個人養(yǎng)老金的公募基金產(chǎn)品，還有一類是指數(shù)基金的Y份額。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月20日，共有95只指數(shù)基金的Y份額，其中91只是在今年9月30日之前成立。 

進一步統(tǒng)計這91只基金，截至今年三季度末，累計規(guī)模只有約23億元，其中規(guī)模超過1億元的基金只有5只。