美國PPI創(chuàng)出疫情爆發(fā)以來最大降幅 美元連續(xù)第三個(gè)交易日重挫

周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月PPI創(chuàng)出疫情爆發(fā)以來最大降幅，同日公布美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)高于預(yù)期，表明隨著借貸成本上升抑制經(jīng)濟(jì)需求，勞動(dòng)市場吃緊情況正在緩解。受美聯(lián)儲(chǔ)加息周期即將結(jié)束的預(yù)期提振，美元指數(shù)周四重挫，歐元/美元?jiǎng)t飆升至一年新高。

【資料圖】

受汽油成本下降的推動(dòng)，美國3月份生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)出現(xiàn)疫情開始以來最大跌幅，這有助于緩解通脹壓力。

美國勞工統(tǒng)計(jì)局周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月PPI環(huán)比下降0.5%，市場預(yù)期為上升0.1%。整體PPI環(huán)比下降的主要原因是商品價(jià)格走低，其中80%與汽油價(jià)格下降有關(guān)。

美國3月PPI同比增速放緩，同比上升2.7％，為兩年多來最低，增幅低于預(yù)期的3.0%，較修正后前值4.9%大幅下滑。

剔除波動(dòng)較大的食品和能源成分后，美國3月核心PPI環(huán)比下降0.1%，遠(yuǎn)低市場預(yù)期的0.3%和修正后前值 0.2%。美國3月核心PPI同比上升3.4%，符合市場預(yù)期，但遠(yuǎn)低修正后前值4.4%。

(圖片來源：彭博社)

ForexLive首席外匯分析師Adam Button表示：“我們正在重返低通脹的世界，這是市場目前的信息，下一筆大交易則是通脹恐慌已經(jīng)結(jié)束?！?/p>

美國勞工統(tǒng)計(jì)局周三發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，美國3月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)同比增長5%，增幅低于預(yù)期的5.2%，為2021年5月以來新低。美國3月CPI環(huán)比增長0.1%，增幅低于預(yù)期的0.20%，前值為0.40%。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(shù)周四下跌0.50%，至101.01。

歐元/美元周四攀升近0.5%至1.1045，延續(xù)近期升勢，并觸及去年4月1日以來最高。英鎊/美元盤中一度觸及今年最高水平，收市上升0.3%至1.2521。澳元/美元飆升1.3%至0.6777，盤中一度觸及2月24日以來最高。

分析師預(yù)計(jì)，為了對(duì)抗通脹，立場相對(duì)較鷹的歐洲央行將繼續(xù)加息，令歐元獲得提振。

eToro全球市場策略師Ben Laidler說：“我們看到利差大幅波動(dòng)，這有利于歐元。美國通脹降溫和衰退風(fēng)險(xiǎn)上升的組合，提振了美聯(lián)儲(chǔ)在今年三度降息的預(yù)期，反觀歐洲央行態(tài)度仍鷹派，他們將進(jìn)一步加息?！?/p>

在美國PPI大幅下跌后，美元指數(shù)連續(xù)第三個(gè)交易日重挫。一些市場分析師認(rèn)為，最新的通脹數(shù)據(jù)支持當(dāng)前的市場預(yù)期，即在下個(gè)月加息25個(gè)基點(diǎn)后，美聯(lián)儲(chǔ)將結(jié)束其40多年來最激進(jìn)的緊縮周期。這一利率上限預(yù)計(jì)將使債券收益率下降，這將繼續(xù)對(duì)美元構(gòu)成壓力。

布朗兄弟哈里曼(Brown Brothers Harriman)貨幣分析師表示，在這種環(huán)境下，美元將繼續(xù)掙扎，“美元可能會(huì)不時(shí)出現(xiàn)一些避險(xiǎn)買盤，但在美國收益率回升之前，美元可能會(huì)在短期內(nèi)繼續(xù)承壓?！?/p>

知名機(jī)構(gòu)FXTM富拓表示，投資者需要關(guān)注美元指數(shù)是否會(huì)跌破2月低點(diǎn)100.82。

(美元指數(shù)日線圖 來源：FXTM)

Forex.com高級(jí)市場策略師James Stanley表示，歐洲央行將不得不采取一些積極措施，以使通脹率回落至2%的目標(biāo)。這種立場在短期內(nèi)將繼續(xù)支持歐元而不是美元。

FXStreet分析師Anil Panchal表示，在連續(xù)三天的升勢中，歐元/美元一度升至自2022年3月以來的最高水平1.1067，之后多頭在1.1050附近喘息。

Panchal表示，隨著歐元/美元日收市水平突破2023年2月高點(diǎn)(約1.1035)，該貨幣對(duì)有望觸及2022年3月峰值(約1.1185)。

黃金多頭大爆發(fā) 金價(jià)突破2040美元

因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)突顯出美國利率可能已經(jīng)觸頂，這令美元承壓，現(xiàn)貨黃金周四大幅攀升。

現(xiàn)貨黃金周四收?qǐng)?bào)2040.03美元/盎司，上升逾25美元或1.25%，日內(nèi)最高觸及2048.75美元/盎司。

美國3月PPI環(huán)比出現(xiàn)將近三年來最大降幅，同時(shí)，上周美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)三周來首次上升，表明勞動(dòng)力市場進(jìn)一步走軟。

美國勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月8日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加1.1萬人，至23.9萬人，市場預(yù)期為23.2萬。

4月1日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至181萬，低于市場預(yù)期的181.4萬人，徘徊在17個(gè)月高點(diǎn)附近。續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)包括已領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)一周或更長時(shí)間的人，這是衡量失業(yè)后再找工作難度的一個(gè)良好指標(biāo)。

Heraeus貴金屬交易員Alexander Zumpfe說：“這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，強(qiáng)化這波加息周期即將告終的市場猜測，這也升高了黃金這類不生息資產(chǎn)的魅力?！?/p>

BullionVault研究主任Adrian Ash表示，黃金對(duì)PPI的反應(yīng)顯示，目前黃金格的高漲是受到黃金衍生品杠桿押注的推動(dòng)，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將降息的預(yù)期心理加深。

High Ridge期貨公司金屬交易主任David Meger表示，在美聯(lián)儲(chǔ)加息周期將告終，但通脹仍高的情況下，對(duì)黃金是有利的環(huán)境。

Gold Newsletter編輯Brien Lundin表示，銀行業(yè)風(fēng)暴升高信貸緊縮疑慮，可能讓美聯(lián)儲(chǔ)5月暫停加息，并點(diǎn)燃金價(jià)漲勢。

根據(jù)芝加哥商品交易所集團(tuán)(CME)的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察(FedWatch)”工具，目前聯(lián)邦基金利率期貨持續(xù)押注年底前至少會(huì)降息兩次。

“恐怖數(shù)據(jù)”重磅來襲

香港時(shí)間周五20:30，美國將公布3月零售銷售數(shù)據(jù)。分析師指出，面對(duì)頑固的高通脹和高利率，消費(fèi)者被迫縮減開支。

美國零售銷售數(shù)據(jù)素有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱，因其通常對(duì)金融市場有較大的影響，因此很可能對(duì)美元、黃金等資產(chǎn)走勢產(chǎn)生影響。

權(quán)威媒體調(diào)查顯示，美國3月零售銷售月率料下降0.4%，此前2月也為下降0.4%。

調(diào)查并顯示，美國3月核心零售銷售月率料下降0.3%，此前2月為下降0.1%。

零售銷售衡量的是消費(fèi)者在汽車、食品和汽油等一系列日常用品上的支出。該數(shù)據(jù)將是判斷消費(fèi)者在美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息后表現(xiàn)如何的重要指標(biāo)。

分析師指出，假如美國3月零售銷售數(shù)據(jù)遜于預(yù)期，美元可能遭受進(jìn)一步打擊，從而推動(dòng)其它主要非美貨幣和黃金走強(qiáng)。

美國利普樂金融集團(tuán)LPL Financial首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰弗里·羅奇分析，美國人對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂正在加劇，在銀行業(yè)出現(xiàn)動(dòng)蕩恐慌之后，消費(fèi)者可能會(huì)縮緊開支。

香港時(shí)間周五22:00，美國4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值將出爐，預(yù)計(jì)為62.0。

FXStreet分析師Anil Panchal指出，本交易日投資者聚焦美國零售銷售數(shù)據(jù)以及密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)。預(yù)計(jì)美國3月零售銷售月率下降0.4%，美國4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值料維持在62.0。