全球市場(chǎng)綜述

1、歐美市場(chǎng)行情

三大股指期貨走高，以藍(lán)籌股為主的道指期貨漲0.20%；標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.02%；以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)期貨漲0.22%。歐洲股市走高，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.48%；法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.56%；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.24%。

(相關(guān)資料圖)

2、市場(chǎng)消息面解讀

歐元區(qū)通脹急劇下降 歐洲央行加息前景仍不明晰

今天的數(shù)據(jù)顯示，在能源成本下降后，歐元區(qū)通脹已急劇下降至一年來(lái)的最低水平。這將加強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)歐洲央行停止加息的要求，該地區(qū)的利率已經(jīng)處于2008年金融危機(jī)以來(lái)的最高水平。尤其是考慮到過(guò)去一個(gè)月銀行業(yè)的動(dòng)蕩也增加了信貸緊縮的可能性，這可能會(huì)在未來(lái)幾個(gè)月對(duì)通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)踩剎車。然而，歐洲央行官員表示，除非銀行業(yè)動(dòng)蕩繼續(xù)惡化，否則他們可能會(huì)在5月份的下一次政策會(huì)議上繼續(xù)加息。

如果澳洲聯(lián)儲(chǔ)下周拒絕暫停升息，澳元多頭可能走運(yùn)

如果澳洲在4月4日連續(xù)第11次加息，而不是暫停行動(dòng)，則澳元可能會(huì)走強(qiáng)；加息可能比暫停對(duì)澳元的影響更大，因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)認(rèn)為后者的可能性比前者大得多——目前市場(chǎng)反映加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性只有15%。雖然貨幣市場(chǎng)強(qiáng)烈傾向于利率不變，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)下周將做何決定看法不一；如果澳洲聯(lián)儲(chǔ)選擇加息，澳元/美元可能會(huì)升向200日移動(dòng)均線，目前均線位于0.6752。空頭頭寸的止損單可能在200日均線上方，如果被觸發(fā)，可能產(chǎn)生額外的上漲動(dòng)力。

英鎊勢(shì)將成為第一季度表現(xiàn)最好的貨幣

荷蘭國(guó)際銀行表示，英鎊將成為第一季度表現(xiàn)最好的貨幣，受經(jīng)濟(jì)前景改善和英國(guó)央行在近期金融動(dòng)蕩的情況下進(jìn)一步加息的預(yù)期提振。荷蘭國(guó)際銀行分析師Francesco Pesole在一份報(bào)告中說(shuō)，英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利周一的言論在很大程度上支撐了市場(chǎng)定價(jià)，不過(guò)即將公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不太可能支持進(jìn)一步加息的需要。今天上午對(duì)英國(guó)第四季度GDP數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁修正可能過(guò)于過(guò)時(shí)，不會(huì)在這個(gè)意義上產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)，英鎊兌美元本季度迄今已上漲2.8%，歐元兌英鎊本季度迄今已下跌0.6%英鎊美元1.2372-0.1%。

德國(guó)3月份失業(yè)率小幅上升

德國(guó)勞工部周五公布的數(shù)據(jù)顯示，3月份德國(guó)失業(yè)率上升，經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)推遲了春季招聘的季節(jié)性回升。而經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的失業(yè)人數(shù)增加了1.6萬(wàn)人，達(dá)到254萬(wàn)人。勞工部辦公室主任Andrea Nahles表示，3月份勞動(dòng)力市場(chǎng)總體保持強(qiáng)勁。然而，疲軟的經(jīng)濟(jì)正在留下印記。

日元在4月可能面臨更大壓力，財(cái)年結(jié)束后通常變成賣出

財(cái)政年度結(jié)束時(shí)，日元流動(dòng)通常從買入變成賣出。日元通常在3月份匯回國(guó)內(nèi)，隨著新的日本投資基金的出現(xiàn)，日元通常在4月被賣出；

日元是現(xiàn)在僅剩的唯一負(fù)收益貨幣，日元是任何利差交易的最佳融資貨幣；股票市場(chǎng)正在回升，這將鼓勵(lì)投資者。較平靜的外匯市場(chǎng)和強(qiáng)勁的股票市場(chǎng)，有利于利差交易，大多數(shù)主要外匯對(duì)的波動(dòng)性一直在下降。

韓國(guó)央行在去年第四季度凈出售46億美元以用于外匯干預(yù)

韓國(guó)央行周五表示，去年第四季度該行凈拋售了46億美元，用于干預(yù)外匯市場(chǎng)。這是韓國(guó)央行連續(xù)第六個(gè)季度拋售美元進(jìn)行市場(chǎng)干預(yù)，去年第三季度央行凈拋售了175.4億美元，這是韓國(guó)央行自2019年開(kāi)始發(fā)布季度數(shù)據(jù)以來(lái)的最高水平。在2022年最后一個(gè)季度結(jié)束時(shí)，韓元兌美元上漲13.1%，這是六年來(lái)的首次季度上漲，也是24年來(lái)的最大漲幅，此前它在去年10月底觸及1美元兌1444.2韓元的13年低點(diǎn)。

因能源價(jià)格下跌，法國(guó)3月通脹有所緩解

由于能源價(jià)格與去年同期相比明顯放緩，法國(guó)3月通貨膨脹率下降，達(dá)到6個(gè)月來(lái)的最低水平。今日公布的數(shù)據(jù)顯示，法國(guó)3月CPI同比上漲5.6%，增幅低于2月的6.3%，為去年9月以來(lái)的最低水平。通脹下降的原因是能源價(jià)格放緩，3月能源價(jià)格同比上漲4.9%，遠(yuǎn)低于2月14.1%的同比漲幅。然而，其他類別的通脹繼續(xù)加速，顯示出能源以外的價(jià)格壓力持續(xù)存在的跡象。3月食品價(jià)格上漲15.8%，高于2月14.8%的漲幅。盡管供應(yīng)鏈瓶頸有所緩解，但工業(yè)制成品的通脹也略有加快。

3、紐市盤(pán)前主要貨幣對(duì)走勢(shì)

歐元/美元：截止北京時(shí)間20：14，歐元/美元下跌，現(xiàn)報(bào)1.0876，跌幅0.27%。紐市盤(pán)前，受隨機(jī)利空的影響，歐元兌美元現(xiàn)在顯示出一些輕微的看跌傾向，等待收集足夠的積極動(dòng)力來(lái)推動(dòng)價(jià)格恢復(fù)牛市，目標(biāo)是1.1032區(qū)域作為下一個(gè)主站。

英鎊/美元：截止北京時(shí)間20：14，英鎊/美元下跌，現(xiàn)報(bào)1.2373，跌幅0.10%。紐市盤(pán)前，GBPUSD對(duì)測(cè)試了1.2400關(guān)口，并在日內(nèi)看漲通道的支撐線處熊市反彈，價(jià)格需要在該支撐線上方盤(pán)整，以保持看漲趨勢(shì)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)有效，因?yàn)镋MA50滿足該支撐線以增加更多力量。

現(xiàn)貨黃金：截止北京時(shí)間20：14，現(xiàn)貨黃金上漲，現(xiàn)報(bào)1980.38，漲幅0.01%。紐市盤(pán)前，黃金價(jià)格繼續(xù)在對(duì)稱三角形的格局內(nèi)波動(dòng)，等待突破1992.00以激活這一格局的積極影響，隨后朝著我們從2000.00開(kāi)始并延伸到2040.00的積極目標(biāo)反彈。

現(xiàn)貨白銀：截止北京時(shí)間20：14，現(xiàn)貨白銀下跌，現(xiàn)報(bào)23.849，跌幅0.11%。紐市盤(pán)前，白銀價(jià)格在24.00水平附近波動(dòng)，等待更多的上漲超過(guò)這一水平，并向我們的下一個(gè)積極站24.50反彈。

原油市場(chǎng)：截止北京時(shí)間20：14，美油上漲，現(xiàn)報(bào)74.71，漲幅0.48%。紐市盤(pán)前，原油價(jià)格現(xiàn)在試圖突破74.50水平，這有效地支持了今天預(yù)期的看漲趨勢(shì)的延續(xù)，為我們走向下一個(gè)目標(biāo)76.90鋪平了道路。

4、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

意大利央行行長(zhǎng)：歐洲央行加息將導(dǎo)致歐元區(qū)銀行出現(xiàn)虧損

意大利央行行長(zhǎng)維斯科表示，歐洲央行加息導(dǎo)致意大利央行負(fù)債成本迅速增加，未來(lái)幾年意央行與歐洲央行和其他歐元區(qū)銀行一樣將面臨虧損。維斯科在當(dāng)天舉行的央行股東大會(huì)上說(shuō)，歐洲央行貨幣政策的變化拖累了意大利央行2022年的毛利潤(rùn)，從前一年的92億歐元降至59億歐元。2022年底意央行資產(chǎn)約為14770億歐元，同比減少4%。

穆迪：歐元區(qū)核心通脹勢(shì)將放緩 但不足以讓歐洲央行放緩步伐

穆迪經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡米爾·科瓦爾在一份報(bào)告中說(shuō)，歐元區(qū)核心通脹在未來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)放緩，但不足以讓歐洲央行暫緩加息。雖然3月份整體通脹率有所下降，但核心通脹率卻從2月份的5.6%小幅升至5.7%的創(chuàng)紀(jì)錄水平。然而，科瓦爾指出，數(shù)據(jù)表明，1月和2月核心通脹的走高是一次性的。他表示：“我們預(yù)計(jì)，4月或5月核心通脹率將出現(xiàn)很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)的首次下降。”他補(bǔ)充道，盡管最近銀行業(yè)出現(xiàn)動(dòng)蕩，但這不足以阻止歐洲央行采取行動(dòng)。

（指股網(wǎng)編輯：冰凡）